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BNK투자증권에서 18일 NH투자증권(005940)에 대해 "2023년(E) 지배주주순이익 +65%YoY로 이익회복 가능할 전망"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 27.8%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "금리 및 자산가격 변동에 따른 민감도가 큼에 따라 유가증권관련손실이 큰폭으로 확대되면서 지배주주순이익 2022(E) -66.9%yoy인 3,086억원으로 감소 예상. 그러나 금융시장이 안정화되고 있음을 감안하면 상품관련손익이 2021년 대비 50%만 회복된다고 가정하여도 2023년(E) +64.6%yoy인 5,084억원은 가능할 전망. 반면 주가는 이익감소를 반영하여 -24.9%yoy 하락하면서 PBR 및 PER은 각각 0.37배 및 5.8배로 낮아진 상황. 2023년 이익 회복 가능하다고 판단하여 투자의견 BUY 및 목표주가 12,000원 유지함"라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "4Q22 지배주주순이익 -60.4%yoy(+517.8%qoq)인 748억원 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 15,000원까지 높아졌다가 2022년7월 12,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 12,000원으로 제시되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견을 소폭 상회하는 수준으로 이는 동종목에 대한 기대감을 보다 공격적으로 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 SK증권은 투자의견 'HOLD(하향)'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2023.01.18 목표가 12,000 투자의견 BUY

- 2022.10.14 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.07.11 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.04.13 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.17 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.18 목표가 12,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2023.01.10 목표가 10,000 투자의견 HOLD KB증권

- 2022.11.09 목표가 10,000 투자의견 HOLD(하향) SK증권

- 2022.10.28 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권