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- 관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 - 관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -1.24% - 증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 22.06%, 외국인 36.42% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 13,200원선이 저항대로 작용

관련종목들 가운데 변동폭 커도 수익율은 낮아 20일 오전 11시10분 현재 전일대비 1.98% 하락하면서 8,900원을 기록하고 있는 NH투자증권은 지난 1개월간 7.96% 하락했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 NH투자증권의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가등락률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 NH투자증권의 위험을 고려한 수익률은 -7.2를 기록했는데, 변동성은 상대적으로 낮지만 주가가 약세를 보였기 때문에 위험대비 수익률은 가장 저조한 모습을 나타냈다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률 -4.2보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 좋지 않았다고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 NH투자증권이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
메리츠금융지주	1위	3.4%	3위	-7.0%	2위	-2.0
메리츠화재	2위	3.0%	5위	-10.2%	4위	-3.3
현대해상	3위	1.9%	1위	13.9%	1위	7.2
NH투자증권	4위	1.1%	4위	-8.0%	5위	-7.2
삼성카드	5위	0.9%	2위	-2.2%	3위	-2.4
코스피	-	1.4%	-	-6.2%	-	-4.4
금융업	-	1.5%	-	-6.3%	-	-4.2

관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -1.24%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금융업업종은 1.24% 하락하고 있다.

삼성카드	30,550원 ▼50(-0.16%)	현대해상	33,300원 ▲200(+0.60%)
메리츠화재	30,550원 ▼700(-2.24%)	메리츠금융지주	22,500원 ▼900(-3.85%)

증권사 목표주가 12,000원, 현재주가 대비 34% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 NH투자증권의 평균 목표주가는 12,000원이다. 현재 주가는 8,900원으로 3,100원(34%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 BNK투자증권의 김인 에널리스트가 " 아쉬운 실적 대비 역사적으로 낮은 Valuation, 6월에 이어 9월에도 기준금리 인상 폭이 예상과 달리 큰 폭으로 확대되면서 금융시장 급락에 따른 국내외 유가증권관련손실이 증가하면서 업종 내 상대적 이익축소 큰 상황. 다만 추가 자산가격 하락 폭 확대는 제한적인 것으로 판단. 보수적 금융환경 감안하면 향후 경상적 이익축소는 불가피. 연말 5% 상회하는 배당수익률 감안하면 추가 주가하락은 제한적인 것으로 판단.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했고, 한국투자증권의 백두산 에널리스트가 " 3Q22 Preview: 기다림의 시간 , 3분기 순이익은 운용 부진으로 컨센서스 30% 하회. IB와 운용손익 감소. IB와 자산관리 부문에서의 강점은 이익의 하방경직성으로 작용하나 업황으로 인한 운용손익 부진은 피할 수 없을 것. ELS 손익의 시장 민감도가 낮은 점은 긍정적이나, 긴축적인 통화정책 기조 아래 채권과 헤지 중심의 운용손익 부진이 지속될 것으로 전망. 내년 3분기부터 올해 2분기 이상의 이익체력으로 올라올 것.…" (이)라며 투자의견 중립(유지)을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 NH투자증권의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.59%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 22.06%, 외국인 36.42% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 40.21%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 36.42%를 보였으며 기관은 22.06%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 38.62%로 가장 높았고, 외국인이 36.14%로 그 뒤를 이었다. 기관은 21.83%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 13,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,200원대는 전체 거래의 21.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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엔에이치투자증권(주) 상장지수증권 괴리율 초과 발생(QV 코스피 200 ETN)
10월11일 :