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대신증권에서 26일 NH투자증권(005940)에 대해 "우수한 IB, 3분기부터는 채권운용손익도 개선될 전망"라며 투자의견을 'MARKETPERFORM'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,000원을 내놓았다.

대신증권 박혜진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'MARKETPERFORM'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 반면에 연초반의 시장컨센서스에 견주어 본다면 '매수'의견에서 'MARKETPERFORM로' 레벨다운된 것이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 평가되는데, 이는 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 15.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

대신증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "2분기 금리는 급등한 것뿐만 아니라 일간 변동성이 크게 확대된 날들이 많아 채권운용손실은 확대될 수 밖에없었음. 이에 따라 동사는 보유 채권 잔고를 21조원에서 17조원까지 줄여 운용 손실을 방어. 또한 금리 급등은 채권이자이익 증가에도 영향을 주어 당 분기 1,950억원(QoQ +22.4%, YoY 0.7%)으로 1분기 감소분이 정상화"라고 분석했다.

또한 대신증권에서 "2Q22 지배주주 순이익 1,197억원(QoQ +16.9%, YoY -55.7%) 기록"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 조금 하향조정되고 있다. 목표주가는 2021년7월 15,000원까지 높아졌다가 2022년7월 11,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 11,000원으로 제시되고 있다.

오늘 대신증권에서 발표된 'MARKETPERFORM'의견 및 목표주가 11,000원은 전체의견을 소폭 하회하는 수준으로 동종목에 대한 기대감을 다소 약하게 표현한 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'HOLD'에 목표주가 10,700원을 제시한 바 있다.

[대신증권 투자의견 추이]

- 2022.07.26 목표가 11,000 투자의견 MARKETPERFORM

- 2022.04.22 목표가 15,000 투자의견 MARKETPERFORM(유지)

- 2021.07.23 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.07.26 목표가 11,000 투자의견 MARKETPERFORM 대신증권

- 2022.07.26 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.07.26 목표가 13,500 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.07.25 목표가 10,700 투자의견 HOLD KB증권