thinkpool

- 업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 - 관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -1.66% - 증권사 목표주가 14,600원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 18.67%, 외국인 26.34% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 주요 매물구간인 13,200원선이 저항대로 작용

업종지수와 비교해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 없어 27일 오후 12시20분 현재 전일대비 1.88% 하락하면서 10,450원을 기록하고 있는 NH투자증권은 지난 1개월간 8.33% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.1%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 NH투자증권의 월간 변동성이 큰 편은 아니었으나 주가등락률은 마이너스를 기록하면서 주요종목군 내에서 가장 낮은 수준을 유지했다. 최근 1개월을 기준으로 NH투자증권의 위험을 고려한 수익률은 -7.5를 기록했는데, 주가 약세와 더불어 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 -4.7보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 NH투자증권이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
한국금융지주	1위	1.3%	4위	-8.2%	3위	-6.2
롯데지주	2위	1.1%	2위	0.6%	2위	0.5
NH투자증권	3위	1.1%	5위	-8.3%	4위	-7.5
삼성증권	4위	1.0%	3위	-7.6%	5위	-7.6
삼성카드	5위	0.7%	1위	3.0%	1위	4.2
코스피	-	0.8%	-	-3.6%	-	-4.5
금융업	-	0.9%	-	-3.8%	-	-4.7

관련종목들도 일제히 하락, 금융업업종 -1.66%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 하락하면서 금융업업종은 1.66% 하락하고 있다.

삼성카드	33,050원 ▼250(-0.75%)	롯데지주	32,850원 ▼350(-1.05%)
한국금융지주	69,800원 ▼1900(-2.65%)	삼성증권	38,750원 ▼600(-1.52%)

증권사 목표주가 14,600원, 현재주가 대비 39% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 NH투자증권의 평균 목표주가는 14,600원이다. 현재 주가는 10,450원으로 4,150원(39%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 SK증권의 구경회 에널리스트가 " 업계 공통적으로 거래대금 감소와 유가증권 운용 부진, 2022 년 실적의 저하는 증권업계 공통적인 사안이어서 NH 투자증권만의 문제라고 볼수는 없음. 시각을 달리하면 2020 년 하반기부터 2021 년 상반기까지의 증시 호황이 일시적인 국면이었다고 봐야 함. 이제는 증권사 실적에 대한 눈높이를 조금 낮출 필요가 있음. 장기적으로 볼 때 지금의 부진한 실적이 바닥일 가능성이 높음. 1 분기 거래대금 평균치 (ETF 포함 22 조원)는 거래회전율 200%까지 하락한 결과여서, 추세적으로 더 내려갈 가능성은 낮음.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 14,000원을 제시했고, 대신증권의 박혜진 에널리스트가 " 업황 악화로 실적 감소는 불가피, 그러나 IB는 여전히 선전 중, 동사의 강점인 IB수익은 여전히 견조하게 유지되었으나 금리상승, 거래대금 감소 등 업황 악화로 인한 이익 감소는 불가피하였음. 하지만 SK에코플랜트 대표주관, 오아시스마켓, 마켓컬리 IPO, 에코프로비엠 유상증자 등 ECM관련 딜 뿐만 아니라 부동산 및 인프라 등 대체 투자 딜도 대기중인 것들이 많아 IB부문은 지속적으로 선전할 전망. …" (이)라며 투자의견 marketperform(유지)에 목표주가: 15,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 NH투자증권의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.59%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.67%, 외국인 26.34% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 50.4%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 26.34%를 보였으며 기관은 18.67%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 50.39%로 가장 높았고, 외국인이 27.21%로 그 뒤를 이었다. 기관은 14.54%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 13,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,200원대는 전체 거래의 21.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

[포인트검색]

엔에이치투자증권(주) 상장지수증권 괴리율 초과 발생(QV 인버스 레버리지 WTI원유 선물
엔에이치투자증권(주) 상장지수증권 괴리율 초과 발생(QV 코스피 200 ETN)
4월18일 :4월5일 :