thinkpool

유안타증권에서 22일 NH투자증권(005940)에 대해 "채권시장 회복이 관건"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 13,500원을 내놓았다.

유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 22.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 " 동사는 과거에도 이렇게 일시적으로 금리가 급등할 때 대규모 손실이 발생하였으나 금리가 다시 하락하면 반대로 평가익을 시현해 연간 이익을 방어했기 때문. 또한 1) 기준금리 인상 종료 시 시장금리는 하락하는 경향이 있고 2) 당사는 향후 남은 기준금리 인상 회수가 1회에 불과하다고 판단하기 때문에 최근 시장금리 상승은 오버슈팅이었을 가능성이 높다고 판단. 따라서 추후 채권시장이 반등과 함께 동사 실적도 회복될 수 있을 것으로 예상."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "1분기 연결 이익은 1,024억원으로 당사 추정치 1,609억원과 컨센서스 1,493억원을 크게 하회. 별도 이익도 1,102억원으로 당사 추정치 1,417억원을 크게 하회. 분기말 금리 급등으로 채권운용에서 손실이 발생할 것은 예상했으나 당사 예상보다 훨씬 큰 규모의 손실이 발생한 점에 기인. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 한때 2021년6월 15,000원을 최고점으로 기록된 이후 최근에 13,500원 수준까지 다소 하향조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 13,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 8.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2022.04.22 목표가 13,500 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.25 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.25 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.07.26 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.06.07 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.04.22 목표가 13,500 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2022.04.22 목표가 14,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.04.22 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2022.04.22 목표가 14,500 투자의견 BUY 한국투자증권