thinkpool

하나금융투자에서 24일 NH투자증권(005940)에 대해 "4분기도 예상보다 나은 마무리"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.

하나금융투자 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 하나금융투자의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 한차례 정체구간을 보낸 후에 이번에 비교적 조정폭이 크게 줄어든 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 37.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 NH투자증권(005940)에 대해 "2022F 순이익 증가율 -21.8%를 추정치로 제시함. 시장지표 둔화를 감안했을 때 전년 대비 이익 감소는 불가피할전망. 그럼에도 사모펀드 및 자산 관련 충당금 리스크가 해소되었다는 점에서 실적 가시성은 개선되었으며, 채무보증 등 IB Deal이 견조하고, 채권 평가손실 영향은 축소될 것으로 예상하기에 두 자릿수 ROE는 충분히 방어 가능하다고 예상함. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "2021년 연간 지배주주순이익은 전년 대비 +64.3% 개선된 9,480억원(ROE 15.0%)으로 하나금융투자 기존 추정치와 컨센서스 8,994억원을 +5.4% 상회하였음. 아직배당 관련 내용은 공시되지 않았는데, 기존보다 높은 배당성향을 결정한다면 배당주로서 더욱 부각되어 업종 내에서 동사의 주가는 하방 경직적 일 것으로 예상됨. 지난 해 9월 모회사의 유상증자로 자본 불확실성도 해소된 만큼 이에 대해 기대해볼 수 있을 것 같음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년1월 15,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년7월 17,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 16,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 16,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,800원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2022.01.24 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2021.10.25 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2021.07.23 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2021.04.30 목표가 15,000 투자의견 BUY

- 2021.01.29 목표가 15,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.24 목표가 16,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2022.01.21 목표가 16,800 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.01.24 목표가 16,500 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.01.17 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권