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NH투자증권에서 21일 NH투자증권(005940)에 대해 "4Q21 Review: 연결대상법인 실적 호조로 컨센서스 상회"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,800원을 내놓았다.

NH투자증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 NH투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 작년 연말의 시장컨센서스에 비추어 보면 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.2%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

NH투자증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 " 1) 사모펀드 관련 이슈가 마무리되었음에도 불구하고 경쟁 대형 증권사 대비 낮은 Valuation에서 거래되고 있어 저평가 매력이 존재하며, 2) 2021년 예상 DPS 1,000원, 2022년 예상 DPS 900원을 기준으로 7.7% (2022년)의 배당수익률이 기대됨. 3) 4분기에 대손충당금 환입이 약 116억원 발생하였음. 2020년 보수적으로 적립한 충당금이 일정부분 환입되었다는 점에서 긍정적으로 평가하며 보유 투자자산의 건전성 측면의 불확실성 역시 해소되고 있다고 판단됨. "라고 분석했다.

또한 NH투자증권에서 "4Q21 연결기준 지배주주순이익은 2,055억원으로 전분기대비 4.3% 감소하였으나 KB증권의 전망치를 36.0% 상회한 수준."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 NH투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 16,800원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,800원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[NH투자증권 투자의견 추이]

- 2022.01.21 목표가 16,800 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.01.21 목표가 16,800 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.01.24 목표가 16,500 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2022.01.17 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2022.01.05 목표가 16,800 투자의견 BUY(유지) KB증권