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KB증권에서 23일 NH투자증권(005940)에 대해 "2Q21 Review: 평가손실 환입으로 어닝 서프라이즈 시현"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 18,000원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 41.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "1) NH투자증권의 할인 요인이었던 충당금 적립 이슈가 지난해 마무리되었다는 점이 다시 확인됨에 따라 확대된 경상적이익 창출 능력이 Valuation에 반영되는 과정이 진행될 것으로 전망되며, 2) 상반기 기준 지배주주 순이익이 전년동기대비 101.7% 급증하였다는 점을 감안할 때 2021년 예상 DPS는 1,000원 (배당성향 33.7%, 별도기준 36.0%)이 전망되며 전일종가 기준 배당수익률은 7.9% 수준. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2Q21 연결기준 지배주주순이익은 2,704억원으로 전분기대비 5.0% 증가하였음. 1분기 대비 일평균거래대금이 18.8% 감소하였고 ELS조기상환 감소, 채권금리 상승 등 부진한 영업환경 속에도 이익이 증가한 이유는 보유 투자자산의 평가손실 환입 때문. 2Q21 어닝서프라이즈를 반영하여 2021년 연결기준 지배주주 순이익 전망치를 8,918억원으로 직전대비 19.5% 상향함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 16,500원이 고점으로, 반대로 12,700원이 저점으로 제시된 이후 이번에 18,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 18,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 하나금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 15,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.07.23 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.29 목표가 16,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.07 목표가 16,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.28 목표가 16,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.28 목표가 13,300 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.07.23 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.07.23 목표가 16,500 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.07.16 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.07.05 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권