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KB증권에서 29일 NH투자증권(005940)에 대해 "1Q21 Review: 기대치를 하회하였지만 우수한 실적 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,500원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 34.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 " 1) 2020년에 이어 1Q21에 충당금 부담이 반영되었다는 점은 부정적이지만 옵티머스를 제외한 나머지 투자자산 관련 충당금 적립은 1분기에 없으며, 2) 국내 비주거용 부동산 채무보증 증가로 IB부분의 실적이 견조하게 회복되고 있음. 또한 3) 2021년 예상 DPS 750원 (배당성향 30.2%가정) 가정시 6.1%의 배당수익률을 기대할 수 있다는 점에서 충분한 가격 매력이 존재한다고 판단됨. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "1분기 연결기준 지배주주 순이익은 2,575억원으로 KB증권 전망치 2,779억원를 7.4% 하회하였지만 컨센서스 2,255억원 대비로는 높은 수준을 시현하였음. 옵티머스 관련 충당금 403억원이 반영되었다는 점을 감안하면 우수한 실적으로 평가된다. 분기기준 최대 실적."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 12,700원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 16,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 16,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 7.8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,500원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.04.29 목표가 16,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.04.07 목표가 16,500 투자의견 BUY(유지)

- 2021.01.28 목표가 16,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.28 목표가 13,300 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.04.29 목표가 16,500 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.04.30 목표가 16,500 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2021.04.20 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2021.04.16 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권