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KB증권에서 28일 NH투자증권(005940)에 대해 "4Q20 Review: 대규모 충당금 적립으로 부진한 실적 시현"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,500원을 내놓았다.

KB증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 46.7%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "4분기 부진한 실적에도 불구하고 투자의견을 Buy로 유지하는 이유는 1) 충당금 영향을 제외한 경상적인 이익, 특히 IB 부분은 매우 호실적을 시현하고 있어 2021~2022년 실적 전망치 변경요인은 없으며 2) 연체가 발생하거나 손상 평가 대상 투자자산에 대해 75%의 매우 높은 수준의 충당금 적립이 4분기에 진행됨에 따라 추가 충당금 부담이 상당부분 해소되었다고 판단되기 때문. "라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "2020년 4분기 연결기준 지배주주순이익은 756억원으로 KB증권의 전망치 1,307억원 대비 매우 부진한 이익을 시현하였음. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년9월 12,700원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 16,500원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 16,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 12.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 12,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2021.01.28 목표가 16,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.10.28 목표가 13,300 투자의견 BUY(유지)

- 2020.09.28 목표가 12,700 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.28 목표가 16,500 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2021.01.28 목표가 15,500 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.01.29 목표가 15,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2021.01.21 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권