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SK증권에서 18일 NH투자증권(005940)에 대해 "은행 계열 증권사로서의 장점이 장기적으로 발휘될 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 15,500원을 내놓았다.

SK증권 구경회 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 SK증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

SK증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 " 투자 포인트는 1) IB 에서의 경쟁력을 바탕으로 한 높은 성장성, 2) 수익원 다각화로 인한 안정적인 실적, 3) 옵티머스 악재 기반영, 4) 은행 계열사로서의 잠재 성장성 등임. 장기적으로 은행 계열사로서의 장점이 WM 과 IB 부문에서 잘 발휘될 전망. "라고 분석했다.

또한 SK증권에서 "2021 년 위탁수수료 등 전반적인 수익 증가로 2021 년 지배주주순이익은 7,380 억원으로 34% 늘어날 전망. 이익 증가율이 높은 것에는 2020 년 옵티머스 관련 손실로 인한 기저효과가 반영되어 있음. 2021 년 이익 추정치는 기존 수치에 비해 27% 상향조정된 것."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

SK증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2020년1월 16,000원까지 높아졌다가 2020년5월 10,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 15,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 SK증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 15,500원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 16.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 신한금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 11,000원을 제시한 바 있다.

[SK증권 투자의견 추이]

- 2021.01.18 목표가 15,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.12.08 목표가 14,600 투자의견 BUY(유지)

- 2020.11.26 목표가 14,600 투자의견 BUY(상향)

- 2020.07.28 목표가 10,000 투자의견 HOLD(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.01.18 목표가 15,500 투자의견 BUY(유지) SK증권

- 2021.01.12 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.12.16 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 키움증권

- 2020.11.23 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) 유안타증권