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- 위험대비 수익률 7.3으로 상위권, 업종평균과 비슷한 수준 - 관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.58% - 증권사 목표주가 13,500원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력 - 외국인/기관 순매수, 개인은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 - 거래비중 기관 18.31%, 외국인 19.71% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 13,200원선이 저항대로 작용

위험대비 수익률 7.3으로 상위권, 업종평균과 비슷한 수준 4일 오후 12시50분 현재 전일대비 3.51% 오른 11,800원을 기록하고 있는 NH투자증권은 지난 1개월간 16.83% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 2.3%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 NH투자증권의 월간 주가수익률은 적정한 수준에 있었지만 변동성은 상대적으로 낮은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 NH투자증권의 위험을 고려한 수익률은 7.3을 기록했는데, 변동성이 낮은 상태에서 주가흐름은 양호했기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 다만 금융업업종의 위험대비수익률 7.8보다는 낮았기 때문에 업종대비 성과는 뛰어났다고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 NH투자증권이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
키움증권	1위	4.0%	1위	28.5%	3위	7.1
GS	2위	2.8%	4위	6.6%	4위	2.3
삼성증권	3위	2.4%	2위	26.2%	1위	10.9
NH투자증권	4위	2.3%	3위	16.8%	2위	7.3
DB손해보험	5위	1.4%	5위	-2.8%	5위	-2.0
코스피	-	0.8%	-	13.2%	-	16.5
금융업	-	1.4%	-	11.0%	-	7.8

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.58%

이 시각 현재 관련종목들은 혼조세를 보이고 있으나 금융업업종은 0.58% 상승중이다.

GS	36,500원 ▼200(-0.55%)	키움증권	142,000원 ▲7500(+5.58%)
삼성증권	42,150원 ▲650(+1.57%)	DB손해보험	44,600원 0 (0.00%)

증권사 목표주가 13,500원, 현재주가 대비 14% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 NH투자증권의 평균 목표주가는 13,500원이다. 현재 주가는 11,800원으로 1,700원(14%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 SK증권의 구경회 에널리스트가 " 브로커리지 호황에도 IB 는 나쁘지 않다 , 투자 포인트는 1) IB 에서의 경쟁력을 바탕으로 한 높은 성장성, 2) 수익원 다각화로 인한 안정적인 실적, 3) 옵티머스 악재 기반영 등. 지금 당장은 브로커리지 시장이 호황이지만, 장기적으로는 IB 시장의 성장성이 더 높을 것으로 예상됨. 장기적으로 금융시장에서 IB 부문의 고성장을 예상함. …" (이)라며 투자의견 BUY(상향)에 목표주가: 14,600원을 제시했고, 유안타증권의 정태준 에널리스트가 " 2021 년 전망 : 새로운 성장 전략 필요, 1) 브로커리지 실적을 견인했던 거래대금 증가세가 약화될 전망이고 2) 옵티머스 펀드 이슈가 완전히 해결되기 전에 자산관리에서 유의미한 성장을 기대하기는 어려울 것으로 보이며 3) 연중 증시가 하락 반전하고 금리도 상승해 트레이딩 손익이 감소할 전망이고 4) 부동산PF와 대체투자 자산에 대한 충당금 증가 가능성도 있기 때문. 다만 최근 옵티머스 관련 배상에 대해 금융감독원이 다자배상 방안을 검토하고 있음.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 12,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.22%로 적정수준 최근 한달간 NH투자증권의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.22%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.59%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 18.31%, 외국인 19.71% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 개인이 60.31%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 19.71%를 보였으며 기관은 18.31%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 개인 비중이 55.94%로 가장 높았고, 외국인이 23.54%로 그 뒤를 이었다. 기관은 18.9%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 정배열을 이루는 전형적인 상승국면에 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 13,200원선이 저항대로 작용

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 위로 13,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,200원대는 전체 거래의 21.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 13,200원대의 저항대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.

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