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BNK투자증권에서 19일 NH투자증권(005940)에 대해 "사모펀드 손실 1,800억원 반영해도 2020년(E) 순이익 +10%YoY"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 BNK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 시장컨센서스와 비교해 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 30.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "사모펀드 관련 우려에 따라 2020년 주가는 27.5%ytd 하락 중. 그러나 1,800억원의 손실을 가정해도 2020년(E) 지배주주순이익 +9.9%yoy인5,225억원을 예상하며 과도하게 반영된 주가수준임. 증권업종 내 IB 및 IPO의 강자로서 거래대금이 급감하지 않는 한 연간 5,000억원을 상회하는 지배주주순이익은 충분히 달성할 전망. 더불어 높은 배당성향에 따른 6% 상회의 배당수익률도 긍정적."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "3Q20 지배주주순이익 +113.7%yoy(-24.9%qoq)인 1,723억원 예상. 3Q20 수수료이익 +111.2%yoy(+15.2%qoq)인 2,694억원 예상. 3Q20 이자이익 +1.5%yoy(+1.0%qoq)인 1,653억원 예상. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

BNK투자증권의 동종목에 대한 최근 6개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 13,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 10,000원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.10.19 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.24 목표가 12,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.10.19 목표가 12,000 투자의견 BUY(유지) BNK투자증권

- 2020.10.11 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 대신증권

- 2020.10.08 목표가 12,900 투자의견 BUY(REINSTATE) 키움증권

- 2020.10.05 목표가 11,500 투자의견 BUY(유지) 유안타증권