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유안타증권에서 27일 NH투자증권(005940)에 대해 "어닝 서프라이즈로 충당금 buffer 마련"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 11,500원을 내놓았다.

유안타증권 정태준 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 유안타증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "한편 옵티머스자산운용 펀드 판매 관련 충당금은 약 800억원 정도 인식했는데(기타손익), 당사는 보수적으로 3분기와 4분기에도 유사한 금액을 적립할 것으로 추정. 물론 이는 연간으로 전체 옵티머스 펀드 판매금액의 50%를 상회하는 충당금을 적립한다는 가정인 만큼 실제 전입액은 이보다 낮을 것으로 기대. 2분기 서프라이즈를 통해 올해 충당금을 인식할 수 있는 buffer를 만들어 내년 증익 가시성을 높인 점은 긍정적."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "2분기 연결 이익은 2,295억원으로 컨센서스 1,620억원과 당사 추정치 1,681억원을 상회. 별도 이익도 1,641억원으로 당사 추정치 1,488억원을 상회. 트레이딩 손익에서의 서프라이즈가 두드러진 가운데 신용공여 잔고 급증으로 이자손익도 기대보다 양호했던 점이 주효."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 17,000원까지 높아졌다가 2020년4월 12,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 11,500원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 11,500원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 4.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,800원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2020.07.27 목표가 11,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.07.06 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.06.01 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.29 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지)

- 2020.04.06 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.07.27 목표가 11,500 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.07.27 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.07.27 목표가 13,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2020.06.24 목표가 12,000 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권