thinkpool

BNK투자증권에서 24일 NH투자증권(005940)에 대해 "수탁수수료 M/S 지속적으로 상승 중"라며 투자의견을 'BUY(신규)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 12,000원을 내놓았다.

BNK투자증권 김인 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(신규)'의견은 BNK투자증권에서는 올해들어 처음 내놓는 매매의견이며 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

BNK투자증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "전년도 기고효과 및 1Q20 실적부진에도 2020년(E) -5%YoY 예상. 1Q20 일회성 손실을 제외한다면 2Q20 이후에는 경상적 수준을 상회하는 지배주주순이익을 예상하며, 카카오뱅크와의 제휴에 따라 리테일 기반도 확 대도 긍정적임(수탁수수료 M/S 2019년말 대비 1Q20 +1.3%p, 5월말 추가+1.2%p 상승)."라고 분석했다.

또한 BNK투자증권에서 "1Q20 지배주주순이익은 일평균 거래대금 증가와 수탁수수료 M/S 1.3%p 상승에 따른 수탁수수료 증가(+59.8%yoy, +52.5%qoq)에도 불구하고 국내외 금융시장 가격급락에 따른 상품(파생 포함) 및 기타 손실이 -2,000억원을 상회하면서 -81.2%yoy(-72.4%qoq)인 322억원을 실현하였음. 2Q20 지배주주순이익은 +65.8%yoy(+472.7%qoq)인 1,780억원으로 큰 폭 증가를 예상함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

오늘 BNK투자증권에서 발표된 'BUY(신규)'의견 및 목표주가 12,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,500원을 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 9,800원을 제시한 바 있다.

[BNK투자증권 투자의견 추이]

- 2020.06.24 목표가 12,000 투자의견 BUY(신규)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.06.24 목표가 12,000 투자의견 BUY(신규) BNK투자증권

- 2020.06.01 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.06.01 목표가 13,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2020.05.27 목표가 14,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권