thinkpool

삼성증권에서 29일 NH투자증권(005940)에 대해 "1Q review ？ 운용수지 악화 > 브로커리지 증가"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 9,800원을 내놓았다.

삼성증권 장효선 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 목표가가 다시 하향조정되면서 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습인데, 이번에 조정된 가격조정폭이 더욱 커지는 흐름이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 8.3%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "극심한 매크로 변동성 확대 속 운용수지 악화는 불가항력 적인 상황으로 이해해야. 반면, 부동자금의 증시 유입에 따른 브로커리지 수익 증대 는 또 다른 기회요인. 극단적 저평가에 따른 밸류에이션 메리트에 주목해야."라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "1분기 연결순이익은 322억원으로 컨센서스에 부합. 거래대금 증가 및 M/S 상승으로 브로커리지 손익이 크게 증가하였으나, 채권 및 ELS 등 운용 부문 손익 부진으로 전년 대비 큰 폭 감익. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 17,000원이 고점으로, 반대로 16,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 9,800수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 9,800원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 23.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 16,000원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.04.29 목표가 9,800 투자의견 BUY

- 2020.01.30 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2019.10.25 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2019.07.29 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2019.04.26 목표가 16,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.04.29 목표가 12,500 투자의견 BUY(유지) 유안타증권

- 2020.04.29 목표가 9,800 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.04.29 목표가 11,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.04.29 목표가 14,500 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권