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교보증권에서 24일 NH투자증권(005940)에 대해 "2019년 전 사업부문 고른 성장을 통한 사상 최대 실적 시현 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.

교보증권 김지영 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 교보증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 같은 수준을 유지하다가 이번에 목표가가 하향조정되는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 49.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

교보증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "2019년 당기순이익(연결기준)은 4,764억원 전년대비 31.8% 증가, 교보증권 예상은 9.0% 하회. 이익이 전년대비 증가한 이유는 IB 및 상품 운용관련 수익이 양호했고, 일회성 사옥매각이익(약900억원)이 발생했기 때 문. "라고 분석했다.

또한 교보증권에서 "2019년 당기순이익 4,764억원, YoY 31.8%↑."라고 밝혔다.

한편 "투자의견 매수를 유지. 목표주가는 가정치 조정으로 16,000원 소폭 하향조정. 투자의견 매수를 유지하는 이유는 견고한 IB부문 경 쟁력이 2020년에도 이어질 것으로 기대되어, 이에 배당수익률도 대형증권사대 비 가장 매력적일 것으로 기대되기 때문(2020년 예상배당수익률 약5.7%). "라고 전망했다.

◆ Report statistics

교보증권의 동종목에 대한 최근 9개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다.

오늘 교보증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 16,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,500원을 제시한 바 있다.

[교보증권 투자의견 추이]

- 2020.02.24 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.11.19 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.22 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.02.24 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) 교보증권

- 2020.01.30 목표가 16,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.01.31 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.01.31 목표가 16,300 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권