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삼성증권에서 30일 NH투자증권(005940)에 대해 "4Q review - 일회성 비용 요인으로 부진"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.

삼성증권 장효선, 정민기 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 삼성증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 44.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

삼성증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "4분기 연결순이익은 1,165억원으로 컨센서스 17% 하회. 이는 라임운용 TRS 대출 관련 충당금 적립 및 인건비 상승 등 일회성 비용 발생에 기인"라고 분석했다.

또한 삼성증권에서 "동사는, 1) 인수주선, M&A 등 전통 IB부문에서의 견조한 경쟁력과, 2) 그룹 계열 리츠 설립 등 신성장동력 또한 확보하며 다각화된 IB 사업 파이프라인을 구축. 2020년에도 그룹 차원에서 관리하는 RWA(위험가중자산) 한도의 증액이 예정되어 있는 만큼, IB 부문 성장성은 유지될 것으로 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

삼성증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년2월 15,000원이 저점으로 제시된 이후 2019년7월 17,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 16,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 삼성증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 16,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 14,500원을 제시한 바 있다.

[삼성증권 투자의견 추이]

- 2020.01.30 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2019.10.25 목표가 16,000 투자의견 BUY

- 2019.07.29 목표가 17,000 투자의견 BUY

- 2019.04.26 목표가 16,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2020.01.30 목표가 16,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2020.01.31 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2020.01.31 목표가 16,300 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2020.01.31 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권