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KB증권에서 29일 NH투자증권(005940)에 대해 "시황으로 인한 변동성은 존재하나, 실적 기반은 견고"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,000원을 내놓았다.

KB증권 이남석 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 한차례 레벨다운 된 이후 이번에는 직전 수준을 유지하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 31.1%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "단기 실적의 변동은 있으나, 대체자산 중심으로 금융상품판매 및 IB 수수료수익이 증가하면서 실적 기반이 견고해지고 있으며, 중요한 투자포인트로 배당의 안정성을 보유하고 있는 만큼 연말까지 업종 대비 양호한 주가 흐름이 예상된다"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "NH투자증권의 3Q19 지배주주순이익은 806억원 (-24.9% QoQ, -23.7% YoY)으로 KB증권의 추정치 (1,198억원)와 시장 컨센서스 (952억원)를 큰 폭으로 하회하였다"라고 밝혔다.

한편 "2019년 예상 배당수익률 4.9%. 4Q19 실적이 변수로 남아있으나, 리스크는 제한적일 것으로 판단"라고 전망했다.

◆ Report statistics

목표주가는 2019년2월 17,000원까지 높아졌다가 2019년10월 16,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 16,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 16,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,500원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2019.10.29 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지)

- 2019.02.08 목표가 17,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.29 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2019.10.29 목표가 16,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2019.10.25 목표가 16,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2019.10.25 목표가 16,300 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권