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하이투자증권에서 25일 NH투자증권(005940)에 대해 "Trading 및 상품 손익 부진으로 컨센서스 하회 "라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 16,300원을 내놓았다.

하이투자증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 2회연속 목표가가 높아지다가 이번에는 직전보다 낮은 수준으로 크게 하향반전하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 33.1%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 NH투자증권(005940)에 대해 "2분기에 이어 3분기에도 동사의 이익 측면의 차별화는 나타나지 못했다고 판단"라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "NH투자증권의 3분기 연결순이익은 806억 원으로 우리 전망치 914억 원 및 컨센서스 950억 원을 하회하였음"라고 밝혔다.

한편 "회성 이익을 배당재원으로 포함시킬 것인가에 대한 결정은 아직 이루어지지 못했지만 동사의 NCR 및 Leverage 비율을 감안할 때 포함되지 않을 가능성도 존재하며 우리는 경상적 이익에 배당성향 42.1%를 적용하여 DPS를 600원(직전 전망치 650원)으로 예상한다"라고 전망했다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2019년7월 17,500원까지 높아졌다가 2019년1월 15,500원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 16,300원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 16,300원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 18,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 14,500원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2019.10.25 목표가 16,300 투자의견 BUY(유지)

- 2019.07.29 목표가 17,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.05.16 목표가 16,500 투자의견 BUY(유지)

- 2019.01.08 목표가 15,500 투자의견 BUY(유지)

- 2018.11.14 목표가 16,800 투자의견 BUY (MAINTAIN)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2019.10.25 목표가 16,300 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2019.10.25 목표가 18,000 투자의견 BUY(유지) 한국투자증권

- 2019.10.25 목표가 15,000 투자의견 BUY(유지) 신한금융투자

- 2019.10.16 목표가 14,500 투자의견 BUY 유안타증권