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- 위험대비수익률 -6.1로 하위권, 업종지수보다 높아 - 관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -1.12% - 증권사 목표주가 16,700원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력 - 외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 - 거래비중 기관 40.62%, 외국인 25.09% - 주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체 - 현재주가 근처인 13,200원대에 주요매물대가 존재.

위험대비수익률 -6.1로 하위권, 업종지수보다 높아 13일 오후 12시20분 현재 전일대비 1.52% 하락하면서 12,950원을 기록하고 있는 NH투자증권은 지난 1개월간 10.38% 하락했다. 동기간 동안에 주가움직임의 위험지표인 표준편차는 1.7%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 NH투자증권의 월간 변동성이 주요종목군 내에서 가장 높은 수준을 유지하면서 주가등락률도 마이너스권을 나타내고 있다는 의미이다. 최근 1개월을 기준으로 NH투자증권의 위험을 고려한 수익률은 -6.1을 기록했는데, 변동성 증가와 주가하락으로 위험대비 수익률도 부진을 면치 못했다. 게다가 금융업업종의 위험대비수익률인 -5.8보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 NH투자증권이 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성과 등락률이 모두 높은 모습이다. 업종등락률이 마이너스지만 시장보다는 탄력이 있고, 흐름도 좋다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
NH투자증권	1위	1.7%	4위	-10.4%	4위	-6.1
삼성카드	2위	1.4%	2위	-0.1%	2위	0.1
한국금융지주	3위	1.4%	3위	-7.4%	3위	-5.3
CJ	4위	1.2%	5위	-15.2%	5위	-12.6
맥쿼리인프라	5위	0.8%	1위	10.2%	1위	12.7
코스피	-	0.8%	-	-5.9%	-	-7.3
금융업	-	0.9%	-	-4.7%	-	-5.8

관련종목들도 하락 우위, 금융업업종 -1.12%

이 시각 현재 관련종목들 중에서는 하락종목 수가 더 많은 가운데 금융업업종은 1.12% 하락하고 있다.

맥쿼리인프라	11,900원 ▲100(+0.85%)	CJ	108,500원 ▼3000(-2.69%)
삼성카드	35,450원 ▼400(-1.12%)	한국금융지주	65,900원 ▼300(-0.45%)

증권사 목표주가 16,700원, 현재주가 대비 28% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 NH투자증권의 평균 목표주가는 16,700원이다. 현재 주가는 12,950원으로 3,750원(28%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 삼성증권의 장효선 에널리스트가 " 사상 최대 이익 경신, 1Q 연결 지배순이익 1,711억원으로 어닝 서프라이즈 기록. 4Q ELS 자체헤지 평가손실의 회복과 이연되었던 IB딜의 수익 인식이 이루어지는 등, 전부문에서 고른 실적 개선을 보였던 것으로 추정. 동사는 이미 초대형IB로서의 경쟁력을 입증하고 있는 중. BUY 투자의견 및 목표주가 16,000원 유지…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 16,000원을 제시했고, 현대차증권의 정태준 에널리스트가 " 트레이딩 회복으로 서프라이즈, 파생 결합증권 관련 평가익이 크게 개선됨. 타사대비 이 부분에서 변동성이 큰 것은 파생결합증권 평가 방식에 기인. 시장 민감도를 크게 반영하는 구조인 만큼 증시가 급등할 때 평가익도 급증. 따라서 1분기 서프라이즈가 re-rating의 근거가 되기는 부족. 기존 목표주가 17,500원과 투자의견 BUY 유지…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 17,500원을 제시했다.

외국인/개인 순매수, 기관은 순매도(한달누적) 전일까지 외국인이 2일 연속, 기관이 7일 연속 각각 동종목을 순매도 했다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 매수 우위를 유지하면서 186,207주를 순매수했고, 개인들도 순매수량을 늘리며 1,635,889주를 순매수했다. 하지만 기관은 매도 관점으로 접근하면서 2,200,262주를 순매도했다. 상장주식수 대비 거래량은 0.25%로 적정수준 최근 한달간 NH투자증권의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.25%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 1.9%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 40.62%, 외국인 25.09% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 40.62%로 가장 높은 참여율을 보였고, 개인이 32.43%를 보였으며 외국인은 25.09%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 41.21%로 가장 높았고, 개인이 32.97%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 22.13%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 약세, 거래량은 침체

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 하락폭이 상대적으로 큰 특징을 보이고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 약세흐름에 투자자들은 불안감을 느끼고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 중기적 관점에서 불완전 정배열상태를 보이며 하락으로 추세전환 신호가 나오고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재주가 근처인 13,200원대에 주요매물대가 존재.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 13,200원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 13,200원대는 전체 거래의 23.9%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 지금부터 주가가 어느 한방향으로 방향을 잡으면 강한 추세적 지지 또는 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 13,650원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가상승시에 저항대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 13,200원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제1매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 13,200원대의 지지여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.

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