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IBK투자증권에서 12일 삼성전자(005930)에 대해 "1분기 이전 전망치 하회할 것"라며 투자의견을 '매수'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

IBK투자증권 김운호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수'의견은 IBK투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

IBK투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "1분기 이전 전망 대비 부진, DS 부진 영향: 2025년 1분기 매출액은 2024년 4분기 대비 2.8% 증가한 77.8조원으로 전망한다. 이전 전망 대비 증가한 규모이다. DRAM의 Bit Growth, ASP 모두 이전 전망 대비 하향하였다. HBM 물량을 하향 조정한 영향이다. 서버 출하 부진도 고려하였다. 2025년 1분기 영업이익은 4.3조원으로 전망한다. 이전 전망 대비 감소한 수준이다. 매출액과 마찬 가지로 DS 사업부 영업이익을 하향 조정하였다. ASP 하락 및 매출액 감소에 따른 비용 구조 악화를 반영하였다."라고 분석했다.

또한 IBK투자증권에서 "투자의견은 매수를 유지한다. 2025년 1분기를 저점으로 실적은 개선될 것으로 기대하고, HBM 상황은 현재보다 더 악화되지는 않을 것으로 예상하고, Coventional DRAM 가격 반등에 따른 수혜가 기대되기 때문이다. 목표주가는 75,000원을 유지한다."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

IBK투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년4월 110,000원까지 높아졌다가 2025년2월 75,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 75,000원으로 제시되고 있다.

오늘 IBK투자증권에서 발표된 '매수'의견 및 목표주가 75,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 '매수'에 목표주가 84,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 68,000원을 제시한 바 있다.

[IBK투자증권 투자의견 추이]

- 2025.03.12 목표가 75,000 투자의견 매수

- 2025.02.03 목표가 75,000 투자의견 매수

- 2025.01.15 목표가 82,000 투자의견 매수

- 2025.01.14 목표가 82,000 투자의견 매수

- 2024.12.18 목표가 82,000 투자의견 매수

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2025.03.12 목표가 75,000 투자의견 매수 IBK투자증권

- 2025.03.12 목표가 72,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2025.03.11 목표가 71,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2025.03.11 목표가 79,000 투자의견 BUY DB금융투자