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하이투자증권에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "4Q24 영업이익 9.65조원 전망"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 76,000원을 내놓았다.

하이투자증권 송명섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 하향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "3Q24 실적: 일회성 비용과 출하 부진으로 반도체 실적 악화. 4Q24 영업이익을 9.65조원으로 추정. 최대 GPU 업체향 HBM3E 8단 인증 최종 통과 여부는 여전히 중요. 이번 HBM3E 8단의 인증에 최종 통과하게 된다면 동사는 HBM 부문에서 경쟁력 회복의 실마리를 찾을 수 있게 될 전망. 반면 만약 실패할 경우에는 미국 정부에 의해 중국향 HBM 공급이 제한될 가능성이 부각되고 있는 현상황에서, 동사가 내년 HBM 생산 물량 소화에 어려움을 겪을 가능성도 존재."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "삼성전자의 3Q24 실적에서 예상을 하회한 부문은, 약 2조원 수준으로 추정되는 일회성 비용 (특별상여금 충당금 및 비메모리 재고 정리 비용 포함)이 발생했고 출하량이 기존 가이던스를 하회한 반도체 부문. PC, 스마트폰 고객사들의 재고가 증가했고 최대 GPU 업체향 HBM3E 8단의 최종 인증도 지연됨에 따라 메모리 반도체 출하 증가율이 당초 기대에 미치지 못한 것으로 판단. 주요 사업 부문별 3Q24 영업이익 규모는 반도체 3.9조원 (메모리 5.6조원 포함), SDC 1.5조원, MX/NW 2.8조원, CE (하만 포함) 0.9조원인 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2024년7월 101,000원까지 높아졌다가 2024년10월 76,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 76,000원으로 제시되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 76,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 13.9%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.01 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.10.10 목표가 76,000 투자의견 BUY

- 2024.08.07 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.08.01 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.08 목표가 101,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.01 목표가 76,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.11.01 목표가 90,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2024.11.01 목표가 93,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.11.01 목표가 83,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권