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다올투자증권에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "펀더멘털에 대한 추가 재료를 요할 구간"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 93,000원을 내놓았다.

다올투자증권 고영민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "3Q24 Review. 24년 HBM 퀄 지연 과정에서 투자자들의 기대와 의구심이 상존한다는 점을 감안할 때, 4분기 실적을 통해 확실히 증명되기 전까지 Multiple의 보수적 접근이 유효. 상승 여력의 상단은 낮춰 접근하며 업황 Bottom-Out 관점 저점 포착을 목표로 한 트레이딩 구간으로 판단. 적정주가 9.3만원으로 하향."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3분기 매출액 79.1조원(+7%, 이하 QoQ), 영업이익 9.2조원(-12%) 기록. 당초 컨센서스(OP 10.8조원)를 하회한 배경은 성과급 충당금 및 파운드리 일회성 비용 인식. 이와 별개로 DRAM과 NAND의 B/G와 ASP는 당초 예상 하회. 1) 일반 서버를 제외하고는 범용 수요 회복이 더딘 상황이었고, 2) 중국 CXMT의 DDR4 생산 확대 영향이 가격 부담을 형성했기 때문."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년10월 91,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년5월 110,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 93,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 93,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.3% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 메리츠증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 76,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.11.01 목표가 93,000 투자의견 BUY

- 2024.09.19 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.09.03 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.08.01 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.07.08 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.11.01 목표가 93,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.11.01 목표가 83,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.11.01 목표가 90,000 투자의견 BUY 교보증권

- 2024.11.01 목표가 82,000 투자의견 BUY 유진투자증권