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한화투자증권에서 10일 삼성전자(005930)에 대해 "일회성 비용 반영으로 가벼워졌으나, 정상화 위한 시간 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김광진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견과 동일한 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "3분기 잠정실적은 DS 부문의 대규모 일회성 비용 반영으로 시장 기대치를 하회. 4분기 실적은 낮아진 기저효과로 인해 반등하겠으나, 체질개선을 통한 DS 부문의 완전한 정상화까지는 다소 시간이 필요할 것으로 예상. 주가가 역사적 밴드 하단에 근접해 하방은 제한적이겠으나, 반등을 위한 논리를 찾는 과정에서 기다림이 필요해 보입"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "3Q24 잠정실적은 매출액 79조원(+6.7% QoQ), 영업이익 9.1조원(-12.8% QoQ)으로 시장 기대치를 하회. 부문별 영업 이익은 DS 4.4조원(메모리 5.7조원, LSI/파운드리 -1.3조원), SDC 1.5조원, MX/NW 2.3조원, VD/가전 0.5조원, 하만 0.3 조원 등으로 추정. SDC를 제외한 전 사업부가 당초 목표치 대비 저조했으나, 그 중에서도 특히 DS 부문의 감익폭이 예상보다 커진 부분이 시장 기대치 하회의 주 원인으로 작용"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년9월 94,000원이 저점으로 제시된 이후 2024년4월 115,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 95,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 교보증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 80,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.10.10 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2024.09.24 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2024.08.13 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2024.08.01 목표가 115,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.07.08 목표가 115,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.10.10 목표가 86,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.10.10 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2024.10.10 목표가 96,000 투자의견 매수 한국투자증권

- 2024.10.10 목표가 90,000 투자의견 BUY 키움증권