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다올투자증권에서 3일 삼성전자(005930)에 대해 "단기 고비를 잘 넘기면"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

다올투자증권 고영민 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "AI 관련 제품에 대한 실적 효과는 25년부터 확인될 가능성이 높은 상황에서, 범용 수요(PC/모바일)에 대한 더딘 회복세는 단기 실적 증가 기울기를 약하게 할 수 있는 요인. 단기적으로 1) 25년 범용 수요 불확실성에 대한 우려 해소, 2) HBM/고용량 eSSD의 실적 효과 가시성 확보가 필요. 적정주가 11만원 유지"라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3분기 매출액 81.5조원(+10%, 이하 QoQ), 영업이익 12.3조 원(+18%) 전망. 수익성 중심 출하를 이어가며 ASP는 견조한 상승세가 이어지겠으나, 재평손 환입 효과 축소와 가이던스 대비 약한 출하 영향으로 시장 기대치(13.6조원)를 하회할 것으로 예상. HBM/고용량 eSSD의 실적 기여 시작 시점에 따라 25년 실적 극대화 여부 결정. 24년 영업이익 41.7조원(+535%), 25년 영업이익 69.3조원(+66%) 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년9월 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 130,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 87,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2024.09.03 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.08.01 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.07.08 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.06.21 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.05.31 목표가 110,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.09.03 목표가 110,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.08.14 목표가 120,000 투자의견 매수(유지) 한국투자증권

- 2024.08.13 목표가 115,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.08.12 목표가 110,000 투자의견 BUY DB금융투자