thinkpool

신한투자증권에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "분위기 반전 기대감 증폭"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김형태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 상승이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "HBM 시장 침투 초읽기. 실적으로 증명할 하반기. 메모리 실적 개선 지속. 하반기에도 AI 서버향 고용량/고성능 수요 확대 → 세트(스마트폰/가전) 부문 수익성 하락 우려 상쇄. 예상 상회하는 메모리 가격 상승 장기화 + HBM 시장 침투 본격화 → 주가 하방 압력 해소. 2Q24 Review: ① 반도체 실적 회복 가속화, ② 디스플레이 실적 호조. 투자의견 매수, 목표주가 110,000원 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "[2분기 세부실적] 매출 74.1조원(+3%, 이하 전분기대비), 영업이익 10.4조원(+58%)으로 시장 예상(8.2조원) 상회. 부문별 영업이익은 반도체(DS) 6.45조원(+237%), 디스플레이(SDC) 1.01조원(+1%), 모바일(MX/NW) 2.23조원(-1%), 가전(VD/DA) 0.5조원(Flat), 하만 0.3조원(Flat) 기록. 실적이 크게 개선된 메모리 영업이익은 DRAM 4.4조원, NAND 2.4조원 추정. DRAM B/G(출하 용량 성장률) +5%, ASP(평균판가) +19%. NAND B/G -4%, ASP +21%. 파운드리/시스템LSI(비메모리) 0.3조원(적자폭 축소)."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년7월 86,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 110,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 95,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.08.01 목표가 110,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.05.02 목표가 110,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.03.05 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2024.02.02 목표가 90,000 투자의견 매수(유지)

- 2024.02.01 목표가 90,000 투자의견 매수(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.01 목표가 110,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.08.01 목표가 110,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.08.01 목표가 110,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.08.01 목표가 97,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권