thinkpool

◆ Report briefing

2Q24P - 레거시의 저력을 보여준 서프라이즈

메리츠증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "2Q24P 잠정 실적 - 기대 이상의 실적 개선 시현. 2Q24P 매출 74.0조원(+2.9% QoQ)과 영업이익 10.4조원(+57.4% QoQ)의 잠정실적을 발표. 영업이익은 당사 기대치 및 시장 기대치(8.6조원)을 대폭 상회했으나, 매출액은 시장 기대 수준으로 발표됨. 이는 주로 메모리 판가 상승에 기반한 DS 실적 개선이 강력한 영업레버리지를 유발한데 기반함. 다만 매출액이 기대 이상으로 나오지 못한 점에 대해서는, 결국 실적은 매출 증대가 아닌 비용요인(비용 절감 또는 충당금 환입)에 기반했을 것이라는 회계적 해석도 가능한 점이 다소 아쉬움."라고 분석했다.

또한 메리츠증권에서 "3Q24에는 반도체 및 SDC, MX 등 전방위적인 이익 증가가 예상됨. 환율 등 영업환경의 큰 변화만 없다면 대부분 사업부문의 증익이 전망되는 상황임."라고 밝혔다.