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키움증권에서 27일 삼성전자(005930)에 대해 "실적 호조 속, AI 모멘텀 확대 예상"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 110,000원을 내놓았다.

키움증권 박유악 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 키움증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아지면서 상승추세가 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

키움증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "2Q24 영업이익 8.4조원으로, 시장 기대치 소폭 상회할 전망. 메모리 가격 상승률이 예상치를 넘어서고, 분기말 원/달러 환율 상승이 우호적으로 작용. 3Q24 영업이익도 12.9조원으로, 시장 컨센서스를 크게 상회할 전망. 따라서 3분기에는 실적 호조 속에서 '128GB 서버 DIMM과 9세대 QLC 기반의 eSSD 판매 확대', 'NVIDIA향 HBM3e 양산 승인 기대감' 등이 반영되며 주가 강세가 나타날 것으로 판단. 목표주 가를 11만원으로 상향하고, 반도체 업종 top pick을 유지함."라고 분석했다.

또한 키움증권에서 "3Q24 실적은 매출액 84.3조원(+16%QoQ)과 영업이익 12.9조원(+54%QoQ)을 기록하며, 시장 컨센서스(FnGuide: 영업이익 11.6원)를 크게 상회할 전망. AI 추론 시장을 전방으로 하는 '128GB 서버 DIMM'과 '9세대 QLC 기반의 eSSD'의 판매 확대가 본격화되며, 메모리 부문의 수익성 개선이 크게 이뤄질 것으로 판단하기 때문. 또한 NVIDIA향 HBM3e의 양산 판매가 가시화되며, DRAM 부문의 실적 전망치가 상향 조정될 가능성도 염두에 둬야할 것으로 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

키움증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 100,000원이 고점으로, 반대로 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 110,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 키움증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 110,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.5% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 91,000원을 제시한 바 있다.

[키움증권 투자의견 추이]

- 2024.06.27 목표가 110,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 100,000 투자의견 BUY

- 2024.02.01 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.12.08 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 90,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.27 목표가 110,000 투자의견 BUY 키움증권

- 2024.06.27 목표가 120,000 투자의견 BUY 한국투자증권

- 2024.06.25 목표가 109,000 투자의견 BUY DS투자증권

- 2024.06.24 목표가 115,000 투자의견 BUY 한화투자증권