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한화투자증권에서 24일 삼성전자(005930)에 대해 "하반기 HBM에서의 성과만 확인된다면"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 115,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김광진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "하반기 HBM3E에서의 성과만 확인된다면 완벽: HBM3E 시장에서의 성과 여부가 하반기 동사 주가의 중요한 요소로 작용할 것. 이르면 8단 제품의 경우 3Q24 초, 12단 제품의 경우 3Q24 말 경 고객사 품질 테스트 관련 유의미한 성과 확인이 가능할 것으로 예상. 일정대로 진행된다면 HBM 로드맵 관점에서 경쟁사와의 기술 격차가 과거 대비 대폭 축소되는 것이며, 4Q24부터는 매출로 기여 가능. 다만 추가 지연 가능성에 대해서도 배제할 수 없는 만큼 신중한 접근이 필요할 것으로 판단"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "2Q24 예상실적은 매출액 73.1조원(+2% QoQ), 영업이익 8조원(+21% QoQ) 전망. 부문별 영업이익은 DS 4.1조원(메모리 4.7조원), SDC 0.7조원, DX 3.0조원(VD/가전 0.7조원, MX/NW 2.3조원), 하만 0.3조원 등으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년9월 94,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 115,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 115,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 9.7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 한국투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 120,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 91,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2024.06.24 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2024.05.02 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2024.04.08 목표가 115,000 투자의견 BUY

- 2024.03.27 목표가 94,000 투자의견 BUY

- 2024.02.01 목표가 94,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.06.24 목표가 115,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.06.24 목표가 93,000 투자의견 BUY BNK투자증권

- 2024.06.21 목표가 110,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.06.21 목표가 120,000 투자의견 BUY KB증권