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현대차증권에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "2가지 모멘텀 확인 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 89,000원을 내놓았다.

현대차증권 노근창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "삼성전자에 대해 6개월 목표주가 89,000원 (2024년 예상 BPS에 P/B 1.6배 적용)에 투자의견 BUY를 유지함. 올해 동사 주가는 HBM3/3E와 DDR5 등 메모리 반도체가 견인할 것으로 보임. HBM3의 경우 북미 GPU/NPU업체들을 중심으로 출하량이 본격적으로 증가할 것으로 보이며, DDR5 비중도 Server와 PC를 중심으로 상승할 것으로 예상. 다만, 올해 메모리 반도체 실적 개선은 일정 부분 선반영 되었고 선반영 속도가 빠른 메모리 반도체 산업 특성상 추가적인 주가 Level Up을 위해서는 26년 수요에 대한 가시성이 필요."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사의 4분기 확정 매출액과 영업이익은 QoQ로 각각 0.6%, 15.9% 증가한 67.8조원과 2.82조원을 기록하였고, 사업부별 영업이익은 DS -2.18조원, SDC 2.01조원, MX/네트워크 2.73조원, VD/가전 -0.05조원, Harman 0.34조원을 기록하였음. 4분기 DRAM 영업이익은 Bit Growth가 35.2%, ASP가 QoQ로 11.8% 상승하면서 흑자 전환하였지만, NAND의 경우 출하량과 ASP 상승에도 불구하고 감산에 따른 영업비용 증가로 여전히 적자를 기록하였음. 1분기 DRAM과 NAND Bit Growth는 각각 -5.3%, -3.0%가 예상되지만 ASP 상승에 힘입어 메모리 사업부는 5,960억원 흑자 전환에 성공할 것으로 보임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 78,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 89,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 89,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 5.6%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 105,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 86,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.02.01 목표가 89,000 투자의견 BUY

- 2024.01.16 목표가 89,000 투자의견 BUY

- 2024.01.10 목표가 89,000 투자의견 BUY

- 2023.12.05 목표가 89,000 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 87,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.01 목표가 89,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.01 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.02.01 목표가 91,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.02.01 목표가 93,000 투자의견 BUY 다올투자증권