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신한투자증권에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "하반기부터 체질 개선 가속화 기대"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

신한투자증권 김형태 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 신한투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

신한투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "MX/SDC 견조한 실적, 메모리 적자 폭 축소, 파운드리/가전 부진. 1분기 전사 영업이익 4.8조원 추정. 메모리 흑전, SDC 부진 전망. 실적은 뚜렷한 상저하고 흐름 예상. 중장기 실적 개선 기대감 유효. 1분기 출하 감소에 따른 우려로 단기 주가 변동성 확대가 예상되나 뚜렷한 상저하고의 실적 흐름이 예상되는 만큼 하반기 메모리 중심의 가파른 실적 회복 기대감은 유효하다는 판단. 온디바이스AI 시장 개화로 전반적인 탑재량 증가세도 동반될 전망이다. 올해 DRAM, NAND의 B/G는 각각 20%, 17%, ASP 상승률은 각각 38%, 31%로 전망. 투자의견 매수, 목표주가 90,000원을 유지."라고 분석했다.

또한 신한투자증권에서 "4분기 부문별 영업손익은 DS(반도체) -2.2조원, MX/NW 2.7조원, VD/CE -0.1조원, SDC 2조원을 기록. 반도체 부문은 DRAM, NAND 모두 가파른 출하 상승과 ASP 개선세가 나타났으나 파운드리 사업부의 0.9조원 영업손실로 적자 폭 개선이 제한적 수준에 그쳤음. MX 부문은 프리미엄 제품의 견조한 판매량이 실적을 견인하며 두 자릿수 수준의 수익성이 유지됨. SDC는 북미 고객사향의 안정적인 수주 물량이 지속되며 경쟁 우위를 재차 확인."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

신한투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년3월 82,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 90,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 신한투자증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 105,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 86,000원을 제시한 바 있다.

[신한투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.01 목표가 90,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.11.01 목표가 90,000 투자의견 매수(유지)

- 2023.10.25 목표가 90,000 투자의견 매수(신규)

- 2023.07.10 목표가 86,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.01 목표가 90,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.02.01 목표가 89,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.02.01 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.02.01 목표가 91,000 투자의견 BUY 유진투자증권