thinkpool

하이투자증권에서 1일 삼성전자(005930)에 대해 "당분간 보수적 관점 권고"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 87,000원을 내놓았다.

하이투자증권 송명섭 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 하이투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 상향조정되다가 이번에는 직전 목표가와 동일한 수준을 유지하는 모습이다.

◆ Report briefing

하이투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "반도체, VD/가전 부문 주도로 4Q23 실적 부진. 1Q24 영업이익 4.7조원으로 개선 예상. 2H24 Memory 반도체 업황 단기 둔화 예상. 4Q23, 1Q24의 판매, 출하 데이터를 감안 시 올해 PC 출하량은 전년 대비 소폭 감소하고 스마트폰 출하량은 소폭 증가에 그칠 가능성이 높은 것으로 보임. 경기선행지표들의 하락 전환. HBM3 시장 점유율의 빠른 상승이 예상되나…. 당분간 보수적인 접근 권고."라고 분석했다.

또한 하이투자증권에서 "동사 4Q23 실적 부진은 반도체, VD/가전 부문이 이끈 것으로 보임. Memory 반도체 부문에서는 DRAM, NAND 모두 30%대 중반의 높은 출하 증가율이 기록되었으나, 오래된 재고의 판매 증가에 따라 ASP 상승률이 DRAM 13%, NAND 9%에 머문 것으로 보임. 또한 동 부문에서는 가격 상승에 따른 재고자산 평가손 환입과 함께 재고자산 건전화를 위한 충당금 설정 등 일회성 비용도 동시에 발생한 것으로 추정. 동사의 부문별 4Q23 실적 내용과 1Q24 가이던스에 기반해, 당사가 예상하고 있는 1Q24 매출과 영업이익은 72.9조원과 4.7조원."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하이투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년2월 75,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년5월 95,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 87,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 하이투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 87,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.7%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 미래에셋증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 105,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 BNK투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 86,000원을 제시한 바 있다.

[하이투자증권 투자의견 추이]

- 2024.02.01 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.01.10 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2023.11.27 목표가 83,000 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 77,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.10.12 목표가 95,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.02.01 목표가 87,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2024.02.01 목표가 91,000 투자의견 BUY 유진투자증권

- 2024.02.01 목표가 93,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.02.01 목표가 95,000 투자의견 BUY 삼성증권