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KB증권에서 13일 삼성전자(005930)에 대해 "반도체, 실적 개선 가속화"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 95,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 KB증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "투자의견 Buy, 목표주가 95,000원을 유지. 이는 내년 삼성전자 반도체 (DS) 영업이익이 올해 -15조원 적자에서 +12조원 흑자로 반도체 (DS) 부문에서만 +27조원 손익 개선이 추정되어 실적 개선 가속화가 전망되기 때문. 특히 내년 상반기까지 삼성전자 감산 정책 (규모: DRAM 30%, NAND 40%)이 지속되는 가운데 ① 메모리 반도체 수요의 60%를 차지하는 PC, 스마트 폰 수요가 올해 바닥을 확인하고 내년 +5% 출하 성장이 예상되고, ② 서버 (반도체 수요 비중 30%)도 내년부터 AI 서비스 확대를 위한 일반 서버 투자가 전망되어 내년 메모리 반도체 수요는 공급 증가율을 상회할 전망."라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4분기 영업이익은 3.5조원 (+43% QoQ, -19% YoY, OPM 5.1%)으로 예상. 2024년 삼성전자 영업이익은 전년대비 +4.6배 증가한 33.3조원으로 추정되어 높은 실적 가시성을 확보할 전망."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 75,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 95,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 95,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 SK증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 100,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하이투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 77,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2023.11.13 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2023.11.01 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2023.10.12 목표가 95,000 투자의견 BUY

- 2023.09.26 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.09.20 목표가 95,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.13 목표가 95,000 투자의견 BUY KB증권

- 2023.11.08 목표가 94,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.11.06 목표가 92,000 투자의견 BUY(신규) DS투자증권

- 2023.11.06 목표가 100,000 투자의견 BUY SK증권