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현대차증권에서 28일 삼성전자(005930)에 대해 "AI 시대에는 종합 반도체가 필요"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 87,000원을 내놓았다.

현대차증권 노근창 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 현대차증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 상향조정되어오던 패턴이 최근 두차례 연속 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "2분기 확정 매출액은 60.0조원, 영업이익은 잠정이익 예상치보다 많은 6,700억원을 기록. 동사의 2분기 Capex는 14.5조원, 연구개발비도 7.2조원으로 매출액의 12%까지 상승하였음. 3분기 매출액과 영업이익은 QoQ로 각각 15.2%, 26.7% 증가한 69.1조원과 4.1조원을 기록할 것으로 전망됨. 2023년 영업이익도 기존 추정치인 10.8조원을 유지함."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "동사의 2분기 Capex는 14.5조원, 연구개발비도 7.2조원으로 매출액의 12%까지 상승하였음. 올해 반도체 Capex는 TSMC / Intel과는 대조적으로 사상 최고 수준을 경신할 것으로 예상되는 등 위기일 때 오히려 투자를 확대하고 있음. 동사의 역발상 투자는 지금까지 시장 지배력 상승의 원동력이었다는 점에서 우리는 동사의 Capex 확대를 긍정적으로 평가함. 특히, 시장에서 경쟁사 대비 출시가 늦다고 지적한 HBM3는 이미 고객사에 납품을 시작하였고 HKMG 공정이 적용된 DDR5 제품 공급도 본격화될 것으로 추정됨."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년7월 78,000원이 저점으로 제시된 이후에 최근에는 87,000원까지 상향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 87,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 3%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 KB증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 95,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 한화투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 82,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2023.07.28 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2023.07.04 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2023.06.15 목표가 87,000 투자의견 BUY

- 2023.04.28 목표가 78,000 투자의견 BUY

- 2023.03.29 목표가 78,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.07.28 목표가 87,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2023.07.27 목표가 85,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2023.07.27 목표가 94,000 투자의견 BUY 메리츠증권

- 2023.07.28 목표가 95,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권