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유진투자증권에서 28일 삼성전자(005930)에 대해 "1Q23 Review: The worst may have passed"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,000원을 내놓았다.

유진투자증권 이승우 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유진투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다.

◆ Report briefing

유진투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "1분기 실적 매출 63.7조원, 영업이익 0.64조원, DS 적자규모는 4.6조원으로 예상보다 더 부진. 글로벌 메모리 웨이퍼 감산 규모는 최소 DRAM 30만장, NAND 40만장 이상이어야 의미 있는 수준으로 보임. 2분기 실적은 매출 65.5조원, 영업이익 1.1조원 예상. DS 적자는 2.9조원으로 줄어들 전망. 재고와 수요 우려가 여전하나, 메모리 업체들의 감산 공조 효과로 반도체 중심으로 하반기 실적 개선 기대."라고 분석했다.

또한 유진투자증권에서 "'23년 연간 실적은 매출 280조원, 영업이익 13.6조원으로 기존 추정치 대비 2%, 36% 상향. 감산에 따른 하반기 실적 개선을 반영해 목표가를 82,000원(Target P/B 1.55배)로 상향. 감산효과로 메모리 시황의 최악은 이미 지났거나, 최소한 지나고 있는 중인 것으로 보임. 다만, 삼성으로서는 테크놀로지 리더십 약화에 대한 시장의 의구심을 떨칠 수 있는 증거를 보여주는 것이 추가 상승의 동력이 될 것임."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유진투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년4월 88,000원까지 높아졌다가 2022년10월 72,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에 82,000원으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 유진투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 82,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 다올투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 75,000원을 제시한 바 있다.

[유진투자증권 투자의견 추이]

- 2023.04.28 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2023.04.10 목표가 78,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.03.14 목표가 72,000 투자의견 BUY

- 2023.02.01 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지)

- 2023.01.09 목표가 72,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.04.28 목표가 80,000 투자의견 BUY SK증권

- 2023.04.28 목표가 84,000 투자의견 BUY(유지) 하이투자증권

- 2023.04.28 목표가 82,000 투자의견 BUY(유지) 신한투자증권

- 2023.04.28 목표가 80,000 투자의견 BUY 키움증권