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한화투자증권에서 23일 삼성전자(005930)에 대해 "바닥을 지나는 중"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 82,000원을 내놓았다.

한화투자증권 김광진 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "주가 반등의 직접적인 트리거가 될 DS부문 실적은 1Q23을 바닥으로 2Q23부터 점진적 개선 전망. ▶ 메모리는 신규 서버용 CPU 양산 공급 본격화에 따른 수요의 회복과 기존 계획 대비 하향 조정된 공급 증가율을 기반으로 2Q23부터 출하량의 증가, 가격 하락 압력 완화 기대. 재고레벨도 1Q23 정점 이후 점진적 감소 전망. ▶ 파운드리도 1Q23을 바닥으로 2Q23부터 점진적 가동률 회복 기대. 하반기부터 반영될 5나노 이하 선단공정 신규 수주가 가동률 상승의 핵심이 될 것. 이에 따라 DS 부문의 영업이익은 2Q -2.9조원, 3Q -1.7조원, 4Q 1.1조원으로 개선 전망"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "1Q23 예상실적은 매출액 64.3조원(-9% QoQ), 영업이익 1.28조원(-70% QoQ)로 전분기 대비 큰 폭 감익 전망. 각 부문별 영업이익은 DS -3.3조원(디램 -1조원, 낸드 -2.3조원), SDC 0.9조원, MX/NW 3.5조 원, VD/가전 0.1조원, 하만 0.1조원으로 추정"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년10월 73,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 발표된 82,000원까지 꾸준하게 상향조정되어 왔다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 82,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 4.4% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 IBK투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 70,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2023.03.23 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2023.02.01 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2023.01.13 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2023.01.09 목표가 82,000 투자의견 BUY

- 2022.10.11 목표가 73,000 투자의견 BUY(하향)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.03.23 목표가 82,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2023.03.22 목표가 82,000 투자의견 BUY 신한투자증권

- 2023.03.21 목표가 80,000 투자의견 BUY 이베스트투자증권

- 2023.03.21 목표가 71,000 투자의견 BUY 다올투자증권