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유안타증권에서 9일 삼성전자(005930)에 대해 "고진감래(苦盡甘來)"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 90,000원을 내놓았다.

유안타증권 백길현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 유안타증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 52.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

유안타증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "공급업체들은 작년 12월부터 재고를 소진 시키기 위해 적극적으로 Promotion을 진행했을 것으로 추정된다는 점에 주목. 1H23 메모리 반도체 선두업체의 재고 정책 방향성과, 주요 반도체 공급업체들의 추가적인 감산 활동이 예상된다는 점까지 고려하면 수급 개선 가시성이 확보되는 구간에 진입할 것으로 예상. 또한 2023년중화권 Mobile/Server Contents Growth 중심의 수요 회복 Signal과 방향성이 동사를 포함한 업종 주가에 긍정적으로 작용할 것으로 기대."라고 분석했다.

또한 유안타증권에서 "4분기 연결 기준 매출액과 영업이익은 각각 70조원(YoY -9%, QoQ -9%), 4.3조원(OPM 6%, YoY -69%, QoQ -60%)을 기록. 메모리 반도체 가격과 B/G가 기존 예상을 크게 하회하면서, 반도체 사업부문 영업이익이 0.8조원(OPM 4%)으로 당사 추정치 및 지속 낮아진 시장 컨센서스를 크게 하회. 동사 DRAM/NAND Blended ASP는 각각 -30%/-25%, B/G는 각각 +10%/15%를 기록한 것으로 추정."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

유안타증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2022년1월 118,000원까지 높아졌다가 2022년9월 90,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 90,000원으로 제시되고 있다.

오늘 유안타증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 90,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 17.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[유안타증권 투자의견 추이]

- 2023.01.09 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2022.10.11 목표가 90,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.20 목표가 90,000 투자의견 BUY

- 2022.04.29 목표가 118,000 투자의견 BUY

- 2022.01.28 목표가 118,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.01.09 목표가 90,000 투자의견 BUY 유안타증권

- 2023.01.09 목표가 78,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.01.09 목표가 70,000 투자의견 BUY IBK투자증권

- 2023.01.09 목표가 83,000 투자의견 BUY 한국투자증권