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KB증권에서 22일 삼성전자(005930)에 대해 "중장기 상승 사이클 수혜"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 75,000원을 내놓았다.

KB증권 김동원 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 KB증권의 직전 매매의견을 그대로 유지하는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 장기간 목표가가 같은 수준에 머물고 있는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 29.3%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

KB증권에서 삼성전자(005930)에 대해 "반도체 다운사이클에서 삼성전자의 단기 실적 감소는 불가피하지만 중장기 관점에서 capa 확대와 R&D 효과로 2024년 반도체 상승 사이클 수혜가 예상. 따라서 삼성전자는 설비투자 축소와 감산이 진행중인 경쟁사와 달리 향후 반도체 부문에서 차별화된 실적달성이 가능할 전망. 한편 삼성전자는 독점적인 중소형 OLED 시장지배력으로 디스플레이(DP) 사업은 올해와 내년 최대 실적 달성이 예상되고, 풍부한 순현금(3분기 기준 116조원)을 기반으로 향후 M&A를 통한 신 성장동력 확보가 예상"라고 분석했다.

또한 KB증권에서 "4분기 실적은 매출 71.5조원(-6.8% QoQ, -6.6% YoY), 영업이익 5.8조원(-46.5% QoQ -58.2% YoY, 영업이익률 8.1%)으로 추정되어 컨센서스를 하회할 전망"라고 밝혔다.

◆ Report statistics

KB증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년11월 100,000원까지 높아졌다가 2022년6월 75,000원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 75,000원으로 제시되고 있다.

오늘 KB증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 75,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 90,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 65,000원을 제시한 바 있다.

[KB증권 투자의견 추이]

- 2022.12.22 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.11.07 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.28 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.10.21 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.09.15 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.12.22 목표가 80,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2022.12.22 목표가 72,000 투자의견 BUY(유지) NH투자증권

- 2022.12.22 목표가 75,000 투자의견 BUY(유지) KB증권

- 2022.12.21 목표가 70,000 투자의견 BUY(유지) IBK투자증권