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- 위험대비 수익률 5.6으로 상위권, 업종평균과 비슷한 수준 - 관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +1.56% - 증권사 목표주가 74,600원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 - 거래비중 기관 49.15%, 외국인 31.75% - 투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세 - 주요 매물구간인 46,850원선이 지지대로 작용.

위험대비 수익률 5.6으로 상위권, 업종평균과 비슷한 수준 26일 오전 10시35분 현재 전일대비 1.91% 오른 58,800원을 기록하고 있는 삼성전자는 지난 1개월간 7.89% 상승했다. 같은 기간동안 변동성의 크기를 말해주는 표준편차는 1.4%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전자의 월간 변동성이 가장 작았던 만큼 주가상승률도 주요종목군 내에서 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전자의 위험을 고려한 수익률은 5.6을 기록했는데, 변동성이 가장 낮은 상태로 유지되었기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 전기전자업종의 위험대비수익률 5.4보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성과 수익률이 모두 높은 모습이다. 다시 말하면 동업종에 탄력이 붙으면서 지수대비 초과상승했다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LG에너지솔루션	1위	2.6%	2위	12.9%	3위	4.9
삼성SDI	2위	2.5%	3위	9.5%	4위	3.8
LG전자	3위	2.1%	5위	-8.4%	5위	-3.9
SK하이닉스	4위	2.1%	1위	13.5%	1위	6.4
삼성전자	5위	1.4%	4위	7.9%	2위	5.6
코스피	-	1.3%	-	-1.7%	-	-1.3
전기전자	-	1.4%	-	7.6%	-	5.4

관련종목들 상승 우위, 전기전자업종 +1.56%

이 시각 현재 관련종목들도 상승이 우세한 가운데 전기전자업종은 1.56% 상승중이다.

삼성SDI	668,000원 ▲13000(+1.98%)	SK하이닉스	94,800원 ▲1300(+1.39%)
LG전자	77,800원 ▼2300(-2.87%)	LG에너지솔루션	520,000원 ▲9000(+1.76%)

증권사 목표주가 74,600원, 현재주가 대비 26% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전자의 평균 목표주가는 74,600원이다. 현재 주가는 58,800원으로 15,800원(26%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 김동원 에널리스트가 " 다운사이클 경쟁력 확인될 것 , 메모리 다운사이클에서 경쟁사 대비 차별화된 원가 경쟁력과 이익 방어력이 예상되고, 110조원 순현금을 기반으로 메모리, 파운드리의 선단공정 capa. 확대 지속과 M&A를 통한 신 성장동력 확보가 기대. 특히 DRAM은 1a nm 비중이 2022년 말 5%에서 2023년 말 15%로 확대되며 경쟁사와 마진 격차를 확대할 것으로 예상.…" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 75,000원을 제시했고, 대신증권의 위민복 에널리스트가 " 초격차에 투자하자, 업황 둔화로 메모리 제품 가격 하락은 지속되나, 경쟁사와 달리 수익성 방어보다 시장점유율 확대 전략을 펼칠 것으로 예상. 과거와 달리 DRAM에서 경쟁사와의 공정 격차는 축소되었으나, 여전히 업계 내 최고의 기술경쟁력 보유. DDR5 지원하는 1anm의 양산을 시작, 23년 중반 중 1bnm 양산 준비 중인 것으로 추정. NAND에서는 평택 P1 감가상각 종료로 경쟁사 대비 원가 경쟁력 보유한 것으로 추정. 업황 부진에도 경쟁사 대비 23년 감익 규모가 제한적이며, 공정 우위를 바탕으로 시장 점유율 확대하여 추후 성장 upside 존재. …" (이)라며 투자의견 BUY(유지)에 목표주가: 65,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 삼성전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.69%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 49.15%, 외국인 31.75% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 49.15%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 31.75%를 보였으며 개인은 18.24%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 51.21%로 가장 높았고, 외국인이 30.51%로 그 뒤를 이었다. 개인은 17.57%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

투심과 거래량은 보통, 현재주가는 강세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 상승추세를 유지하고 있고, 거래량 지표로 볼 때는 적정한 수준에서 특별한 변화는 포착되지 않고 있다. 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 지속됐던 하락국면을 마무리하면서 상승국면으로의 전환가능성이 높아지고 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 46,850원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 46,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 46,850원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 38,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 46,850원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 46,850원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.