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- 업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 낮은 편 - 관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +1.84% - 증권사 목표주가 79,900원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력 - 외국인과 기관은 순매도, 개인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 - 거래비중 기관 49.7%, 외국인 27.59% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세 - 주요 매물구간인 46,850원선이 지지대로 작용.

업종평균과 비교해서 위험대비 수익률 낮은 편 16일 오전 11시5분 현재 전일대비 1.99% 오른 61,400원을 기록하고 있는 삼성전자는 지난 1개월간 2.33% 상승했다. 동기간 동안에 주가의 변동성 지표인 표준편차는 1.5%를 기록했다. 이는 전기전자 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 삼성전자의 월간 변동성이 작았던 만큼 주가상승률도 상대적으로 낮았다는 것을 의미한다. 최근 1개월을 기준으로 삼성전자의 위험을 고려한 수익률은 1.5를 기록했는데, 변동성은 높지 않았으나 주가상승률 또한 높지 않았기 때문에 전체적인 관점에서의 위험대비 수익률은 다소 부진했다. 게다가 전기전자업종의 위험대비수익률인 5.6보다도 낮기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 없다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 삼성전자가 속해 있는 전기전자업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 수익률은 낮은 모습을 보여주고 있다. 다시 말해서 동업종은 지수보다 크게 오르락 내리락 했지만, 상승률은 오히려 지수보다 못하다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
LG전자	1위	2.1%	3위	12.2%	3위	5.8
LG에너지솔루션	2위	2.1%	1위	15.4%	2위	7.3
SK하이닉스	3위	2.0%	5위	-1.1%	5위	-0.5
삼성전자	4위	1.5%	4위	2.3%	4위	1.5
삼성SDI	5위	1.5%	2위	15.0%	1위	9.9
코스피	-	0.6%	-	9.0%	-	15.0
전기전자	-	1.0%	-	5.6%	-	5.6

관련종목들도 일제히 상승, 전기전자업종 +1.84%

이 시각 현재 관련종목들도 일제히 상승하고 있는 가운데 전기전자업종은 1.84% 상승중이다.

삼성SDI	630,000원 ▲7000(+1.12%)	SK하이닉스	97,600원 ▲4300(+4.61%)
LG전자	102,000원 ▲1000(+0.99%)	LG에너지솔루션	461,500원 ▲1000(+0.22%)

증권사 목표주가 79,900원, 현재주가 대비 30% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 삼성전자의 평균 목표주가는 79,900원이다. 현재 주가는 61,400원으로 18,500원(30%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 KB증권의 김동원 에널리스트가 " 이재용 부회장 복권, 신속한 의사결정 가능 , 현재 삼성그룹은 2017년 미래전략실 폐지 이후 삼성전자, 삼성생명, 삼성물산 등 3개 부문의 태스크포스 (TF)를 전문 경영인 중심으로 운영 중. 특히 대형 M&A 결정과 그룹의 중장기 전략수립의 경우 각 계열사 전문 경영인만으로는 한계가 있는 것이 현실. 그러나 이재용 부회장 복권을 계기로 향후 경영 복귀가 현실화된다면 이재용 부회장, TF, 전문 경영인 등과 협의해 2016년 11월 하만 (Harman, 9.4조원) 이후 부재한 대형 M&A와 핵심 전략 사안에 대해 신속한 의사결정이 가능해질 것으로 예상…" (이)라며 투자의견 BUY을 제시했고, KB증권의 김동원 에널리스트가 " NAND & OLED 경쟁력 주목, ① 하반기 20% 이상 가격 하락이 예상되는 NAND 사업에서 경쟁사 대비 차별화된 수익성 확보로 경쟁력 부각이 기대되고, ② 아이폰 (iPhone) 판매호조와 경쟁사 생산차질 영향으로 모바일 DRAM (LPDDR5)과 디스플레이 (flexible OLED) 부문의 애플 (Apple) 공급 점유율 확대가 이어지며 중화권 스마트 폰 판매부진을 일부 상쇄할 것으로 예상…" (이)라며 투자의견 BUY에 목표주가: 75,000원을 제시했다.

상장주식수 대비 거래량은 0.16%로 적정수준 최근 한달간 삼성전자의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.16%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 2.69%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 49.7%, 외국인 27.59% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 기관이 49.7%로 가장 높은 참여율을 보였고, 외국인이 27.59%를 보였으며 개인은 21.6%를 나타냈다. 그리고 최근 5일간 거래비중은 기관 비중이 50.28%로 가장 높았고, 개인이 24.38%로 그 뒤를 이었다. 외국인은 24.22%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 약세

현주가를 최근의 주가변화폭을 기준으로 본다면 특정 방향으로의 추세는 확인되지 않고, 거래량 지표로 볼 때는 상승에 필요한 에너지가 부족한 상황이며 실리적인 측면에서는 투자자들은 안정적인 심리상태를 보이고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기적으로나마 반등이 나올 수 있지만 추세하락은 이어지고 있는 실정이다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

주요 매물구간인 46,850원선이 지지대로 작용.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가 아래로 46,850원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 46,850원대는 전체 거래의 20.4%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 조정받을때 수급적인 강력한 지지대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 38,700원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가조정시에 지지매물대로 작용할 수 있다. 따라서 주가가 단기적인 상승을 전개하고 있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 46,850원대의 지지가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 아직은 제1매물가격대까지는 거리가 꽤 남아있고, 당분간 물량적인 부담이 없기 때문에 추가상승시에 큰 걸림돌은 없을듯 하고, 46,850원대의 지지대 역할은 좀더 기다릴 필요가 있다.