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다올투자증권에서 16일 에스엘(005850)에 대해 "3Q23 Review: 최고의 실적 지속"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 45,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 이번에 다시 목표가가 같은 수준을 유지하면서 최근 흐름은 목표가의 계단식 하향조정이 진행되는 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 에스엘(005850)에 대해 "3Q23 실적 Review 및 투자포인트 점검. 3Q23 시장 기대치 상회. 영업일수 축소 및 비수기 영향과 더불어 국내외 파업 등 대내외 변수가 연초이후 가장 집중된 분기로, 2Q23 대비로는 영업이익 규모 축소. 다만 부품업체 중 최상위권 영업이익률이 지속되어(7.0%), 부품업체 평균 대비 높은 밸류에이션 지속 기대 투자의견 BUY 및 적정주가 45,000원 유지."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "3Q23 매출액은 1.18조원(YoY +10.4%), 영업이익 827억원(YoY +70.6) 기록했으며, 영업이익은 시장 기대치 소폭 상회. 연초이후 대비로는 영업이익률은 다소 낮아졌으나, 여전히 대부분의 자동차 부품업체대비 높은 수준의 수익성 기록. 전분기와 비교시 영업이익 규모는 약 400억원 축소. 이중 매출감소분에 대한 비중을 제외시 약 300억원 규모가 비수기 영향에서 발생한 것으로 추정되며, 약 230억원 규모가 연간인건비 상승분이 안분된 것으로 해석. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년1월 37,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년7월 53,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 45,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 45,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 5.8%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 51,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 하나증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 45,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.11.16 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.10.19 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.08.21 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2023.07.06 목표가 53,000 투자의견 BUY

- 2023.05.16 목표가 48,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.11.16 목표가 45,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.11.15 목표가 51,000 투자의견 BUY DB금융투자

- 2023.11.15 목표가 50,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.11.15 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나증권