thinkpool

다올투자증권에서 16일 에스엘(005850)에 대해 "놀라운 실적, 앞으로도 부탁해"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 48,000원을 내놓았다.

다올투자증권 유지웅 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 다올투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 정체구간을 한동안 보낸 후에 최근 2회 연속 목표가가 높아졌는데 이번에 조정된 상승폭은 이전보다 다소 둔화된 모습이다.

◆ Report briefing

다올투자증권에서 에스엘(005850)에 대해 "1Q23 실적 Review 및 투자포인트 점검. 1Q23 영업이익 시장 기대치 대폭 상회. 북미 알라바마 공장 가동률 확대와 더불어 GM향 신차투입 본격화 되며 테네시공장 영업레버리지효과 시현. 신차효과로 23년 전반적으로 이익모멘텀 강세 예상. 1Q23 실적 호조에 따라 연간 영업이익은 3,459억원(YoY +74.8%)으로 비약적인 상승 예고. 이 과정에서 주가 재평가가로 인한 적정 P/E가 자연스럽게 상승할 가능성이 높음. 투자의견 BUY 유지, 적정주가 48,000원으로 상향."라고 분석했다.

또한 다올투자증권에서 "1Q23 매출액은 1.2조원(YoY +43.3%), 영업이익 1,041억원(YoY +153.9%) 기록했으며, 영업이익은 시장 기대치 대폭 상회. 영업이익률은 동사 사상최대 마진인 8.6% 기록. 2022년 하반기에 집중적으로 발생했던 우발적 일회성 비용(리콜 포함)은 대체로 소멸되었으며, 이과정에서 판관비의 정상화가 나타나며 판관비율은 4.9%로 급격하게 축소. 기본적으로 완성차의 신차 싸이클이 1Q23을 기점으로 재개되며 ASP가 비약적으로 상승한 것으로 판단."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

다올투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 45,000원이 고점으로, 반대로 33,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 48,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 다올투자증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 48,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7.9% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 상상인증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 40,000원을 제시한 바 있다.

[다올투자증권 투자의견 추이]

- 2023.05.16 목표가 48,000 투자의견 BUY

- 2023.04.13 목표가 45,000 투자의견 BUY

- 2023.02.22 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2023.01.13 목표가 37,000 투자의견 BUY

- 2022.10.07 목표가 40,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2023.05.16 목표가 48,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2023.05.16 목표가 45,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2023.05.16 목표가 45,000 투자의견 BUY 하나증권

- 2023.04.07 목표가 40,000 투자의견 BUY 상상인증권