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한화투자증권에서 24일 에스엘(005850)에 대해 "구조적인 것과 그렇지 않은 것"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다.

한화투자증권 박준호 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 한화투자증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 전년도말의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 목표가가 하향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 53.5%의 저평가 요인이 존재한다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

한화투자증권에서 에스엘(005850)에 대해 "4Q21 중 고객사 완성차 생산 차질 물량이 10%였다고만 가정해도, 정상적인 환경에서 8천억원 중후반대의 매출액을 시현할 수 있는 아이템 포트폴리오가 갖춰진 것으로 해석 가능. LED 헤드램프는 파워트레인에 중립적인 100% 전장 품이기 때문에 ICEV, BEV, 엔트리카, 고급차(제네시스, 캐딜락) 등 다양한 시장에서 전방위적으로 채택률 상승"라고 분석했다.

또한 한화투자증권에서 "에스엘의 4Q21 연결 실적은 매출액 8,281억원(+4.9%, 이하 YoY), 영업이익 -55억원(적전), 당기순이익 -113억원 (적전)을 기록하며 당사 추정치와 시장 기대치를 모두 하회 "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

한화투자증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2021년3월 33,000원이 저점으로 제시된 이후 2021년7월 42,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 38,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 한화투자증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 7% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근 증권사 매매의견 중에서 제일 보수적인 의견을 제시한 삼성증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 33,000원을 제시한 바 있다.

[한화투자증권 투자의견 추이]

- 2022.02.24 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지)

- 2022.01.24 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.11.16 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.10.20 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

- 2021.08.18 목표가 42,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2022.02.24 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권

- 2022.02.23 목표가 33,000 투자의견 BUY 삼성증권