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하나금융투자에서 18일 에스엘(005850)에 대해 "1Q 크게 상회. 목표주가 대폭 상향"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 36,000원을 내놓았다.

하나금융투자 송선재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속해서 목표가가 높아졌고 또한 이번 목표가의 상승폭도 더욱 커진 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 36.6%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing

하나금융투자에서 에스엘(005850)에 대해 "1분기의 서프라이즈한 실적은 에스엘이 합병을 통해 목표하는 바를 잘 보여 주었다고 평가함. 고객사들의 생산증가와 상대적 고가 아이템 납품에 기반한 믹스개선, 그리고 이에 수반되는 비용의 절감노력등이 어우려져 관계사들 합병 후 커진 몸집과 더불어 수익성도 개선된 것. 주가는 전년 3분기 이후 이러한 기대감을 반영해 왔지만, 실적개선의 속도가 빨라 Valuation은 여전히 P/E 7배로 낮은 바 추가적으로 반영할 수 있다는 판단. "라고 분석했다.

또한 하나금융투자에서 "1분기 실적은 시장 기대치를 크게 상회했다(영업이익 기준 +38%). 매출액/영업이익은 전년 동기대비 21%/85% 증가한 7,404억원/568억원(영업이익률 7.7%, +2.7%p (YoY))을 기록했음. 2021년에는 연간 매출액 3조원 시대로 접어들 것으로 전망함. "라고 밝혔다.

◆ Report statistics

하나금융투자의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 상향조정되고 있다. 목표주가는 20,000원이 고점으로, 반대로 13,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 36,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 하나금융투자에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 36,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 이베스트투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 38,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 DB금융투자증권은 투자의견 'BUY(유지)'에 목표주가 28,000원을 제시한 바 있다.

[하나금융투자 투자의견 추이]

- 2021.05.18 목표가 36,000 투자의견 BUY

- 2020.11.24 목표가 20,000 투자의견 BUY(상향)

- 2020.05.22 목표가 13,000 투자의견 NEUTRAL

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2021.05.18 목표가 36,000 투자의견 BUY 하나금융투자

- 2021.05.10 목표가 35,000 투자의견 BUY 삼성증권

- 2021.05.10 목표가 38,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2021.04.30 목표가 33,000 투자의견 BUY(유지) 한화투자증권