thinkpool

- 업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 - 관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.06% - 증권사 목표주가 60,100원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력 - 기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) - 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 - 거래비중 기관 30.11%, 외국인 54.04% - 주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체 - 현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

업종평균에 비해서 위험대비 수익률 좋다고 할 수 있어 26일 오전 10시5분 현재 전일대비 2.03% 오른 40,200원을 기록하고 있는 동부화재는 지난 1개월간 3.25% 하락했다. 동기간 동안 변동성을 나타내는 지표인 표준편차는 1.6%를 기록했다. 이는 금융업 업종내에서 주요종목들과 비교해볼 때 동부화재의 월간 주가등락률은 마이너스에 머물고 있지만, 변동성은 상대적으로 높은 수준을 유지했다는 뜻이다. 최근 1개월을 기준으로 동부화재의 위험을 고려한 수익률은 -2.0을 기록했는데, 변동성은 높았으나 주가가 상대적으로 선방하는 모습을 보였기 때문에 위험대비 수익률은 높은 수준을 유지했다. 또한 금융업업종의 위험대비수익률 -5.3보다도 높았기 때문에 업종대비 성과도 긍정적이라고 할 수 있다. 다음으로 업종과 시장을 비교해보면 동부화재가 속해 있는 금융업업종은 코스피지수보다 변동성은 높고, 등락률은 낮은 모습이다. 하락할 때 지수보다 탄력을 받고 있다는 의미이다.

	위험		수익율		위험대비 수익율
	순위	%	순위	%	순위
BS금융지주	1위	1.8%	5위	-7.1%	5위	-3.9
동부화재	2위	1.6%	3위	-3.3%	2위	-2.0
현대해상	3위	1.4%	1위	-0.3%	1위	-0.2
삼성증권	4위	1.4%	4위	-4.9%	4위	-3.4
대우증권	5위	1.2%	2위	-3.2%	3위	-2.6
코스피	-	1.0%	-	-2.1%	-	-2.1
금융업	-	1.1%	-	-5.9%	-	-5.3

관련종목들 혼조세, 금융업업종 +0.06%

이 시각 현재 관련종목들이 혼조세를 보이고 있는 가운데 금융업업종은 0.06% 상승하고 있다.

삼성증권	45,750원 0 (0.00%)	BS금융지주	11,200원 0 (0.00%)
대우증권	9,920원 ▲70(+0.71%)	현대해상	29,400원 ▼100(-0.34%)

증권사 목표주가 60,100원, 현재주가 대비 49% 추가 상승여력

최근 한달간 제시된 증권사 투자의견을 종합해보면 동부화재의 평균 목표주가는 60,100원이다. 현재 주가는 40,200원으로 19,900원(49%)까지 추가상승 여력이 존재한다. 증권사별로 보면 하이증권의 김지현 에널리스트가 " 제한적인 계열사 리스크가 과도하게 반영된 주가 수준, 장기적 관점에서는 저가 매수 기회로 보이는데, 제조 계열사 지원 가능성 없고, 손해율 개선 및 하반기 배당과 이연된 처분익 실현으로 양호한 실적이 예상되며, 미래 매출의 바로미터인 장기 보장성 신계약이 지속적으로 개선되고 있는데 반해, 현주가는 12개월 Forward P/B 기준 0.9배로(전년 고점 대비 39.8% 할인) 밸류에이션 메리트가 부각되기 때문..." (이)라며 투자의견 매수(유지)에 목표주가: 65,200원을 제시했고, BS증권증권의 성용훈 에널리스트가 " 그룹 리스크는 기회가 될 수도 있다, 되새겨볼 부분은 동사의 그룹 리스크 이슈가 매번 우려 수준에서 그쳤다는 점이다. 금번 역시 우려로만 끝날 가능성 또한 배제해서는 안된다는 판단이다. 게다가 계열사 리스크에 대한 할인을 감안하더라도 주가는 충분히 매력적인 수준..." (이)라며 투자의견 매수(신규)에 목표주가: 57,000원을 제시했다.

기관과 개인은 순매도, 외국인은 순매수(한달누적) 기관이 3일연속 순매수를 보이고 있는 반면에 외국인은 3일연속 순매도를 보이고 있다. 4주간을 기준으로 보면 외국인이 초반에 동종목을 순매수한 이후에 기세를 이어가며 574,779주를 순매수한 반면, 기관은 매도 관점으로 접근하면서 152,269주를 순매도했고, 개인들도 매도쪽으로 방향을 잡으면서 422,510주를 순매도한 것으로 집계됐다. 상장주식수 대비 거래량은 0.19%로 적정수준 최근 한달간 동부화재의 상장주식수 대비 거래량을 비교해보니 일별 매매회전율이 0.19%로 집계됐다. 그리고 동기간 장중 저점과 고점의 차이인 일평균 주가변동률을 3.04%를 나타내고 있다. 거래비중 기관 30.11%, 외국인 54.04% 최근 한달간 주체별 거래비중을 살펴보면 외국인이 54.04%로 가장 높은 참여율을 보였고, 기관이 30.11%를 보였으며 개인은 15.83%를 나타냈다.

투자주체별 누적순매수	투자주체별 매매비중

＊기관과 외국인을 제외한 개인 및 기타법인 등의 주체는 모두 개인으로 간주하였음

주가와 투자심리는 보통, 거래량은 침체

최근 주가변화를 기준으로 살펴보면 현주가는 상승과 하락이 반복되는 흐름을 보이고 있고, 거래량을 활용한 지표로 볼 때는 침체국면에 머물러 있다. 실리적인 측면에서는 뚜렷한 심리변화가 나타나지 않고 있고 이동평균선들의 배열도를 분석을 해보면 단기, 중기, 장기 이동평균선이 역배열을 이루고 있는 전형적인 약세국면에 머물러 있다.

	침체	약세	보통	강세	과열

주가

거래량

투자심리

현재의 주가수준에 매물대가 가장 많이 쌓여있어.

최근 세달동안의 매물대 분포를 살펴보면, 현주가대 근방에 41,500원대의 대형매물대가 눈에 뜨이고, 이중에서 41,500원대는 전체 거래의 21.8%선으로 매매가 이가격대에서 비교적 크게 발생한 구간이라서 향후 주가가 상승할때 수급적인 저항대가 될 가능성을 고려할 필요가 있고, 그리고 40,850원대의 매물대 또한 규모가 약하기는하지만 향후 주가가 방향을 잡으면 어느쪽으로도 지지 또는 저항매물대로 힘을 발휘할 수있다. 따라서 주가가 단기적인 조정을 받고있는 현재 상황에서는, 제1매물대인 40,850원대의 저항가능성에 보다 더 큰 비중을 두는 시각이 합리적이고, 제2매물가격대에 주가가 지금 가깝게 위치하고 있기 때문에, 이제부터는 40,850원대의 저항여부를 우선해서 세밀하게 확인할 필요가 있겠다.