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LIG증권은 3일 동부화재(005830)에 대해 "매력적인 수익창출 능력"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 38,000원을 내놓았다. LIG증권 지태현 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 LIG증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 한동안 정체구간을 보낸 후 이번에 오랜만에 목표가가 상향조정된 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 20.8%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





LIG증권은 동부화재(005830)에 대해 "동사의 매력은 그룹리스크 완화뿐만 아니라 순사업비가 FY1Q09 15.4%(y-y) 증가, FY1Q08 15.7%(y-y) 수준을 유지하고 있다는 것과, 하반기 동양생명 상장시 동사가 보유하고 있는 동부생명의 지분(31.3%)가치 부각될 수 있다는 것"라고 분석했다. 또한 LIG증권은 "1분기 실적감소의 주요인은 IBNR 적립률 상향에 따른 86억원 추가적립과 프랑스항공 추락에 따른 비용(19억원) 발생, 녹봉조선충당금 관련 자금등 발생에 따른 부분"라고 밝혔다. 한편 "FY1Q09 투자영업이익률이 5.9%로 전년동기대비 0.5%p 증가하고 있으며 하반기 경기회복시 금융시장 환경 개선이 기대된다는 점을 감안한다면 FY2Q09 전년동기대비 개선될 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

LIG증권의 동종목에 대한 최근 3개월 동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 32,000원이 고점으로, 반대로 17,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 38,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가는 꾸준히 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	BUY(M)	BUY(M)
목표주가	34,993	39,000	31,000

*최근 분기기준

오늘 LIG증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 38,000원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 8.6% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 대우증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 39,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 우리증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 31,000원을 제시한 바 있다.

<LIG증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090803 매수(유지) 38,000 20090716 매수(유지) 32,000 20090716 매수(유지) 32,000 20090701 매수(유지) 32,000 20090602 매수(유지) 32,000		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090803 LIG 매수(유지) 38,000 20090803 유진 매수(유지) 37,700 20090803 대신 매수(유지) 37,000 20090803 한국 매수(유지) 35,300

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.