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대신증권은 1일 동부화재(005830)에 대해 "우수한 수익성 유지, 손보업종 Top-pick 유지"라며 투자의견을 '매수(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 25,700원을 내놓았다. 대신증권 강승건 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 '매수(유지)'의견은 대신증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 분석되고 있다. 목표주가의 추이를 살펴보면 과거 목표가가 하향조정된 후에 지금까지 두차례 같은 수준을 지속하면서 뚜렷한 변화요인을 모색하지 못하는 모습이다. 또한 전일 종가 기준으로 볼때 동종목의 현주가는 이번에 제시된 목표가 대비 25.4%의 추가상승여력이 있다는 해석이 제시되고 있다.

◆ Report briefing





대신증권은 동부화재(005830)에 대해 "신계약상각비 증가와 출재보험수수료 감소로 사업비율이 전월대비 1.7%p 상승하고 일회성 수익감소로 인하여 투자영업이익이 감소하였기 때문에 동사의 2월 수정순이익은 20.7십억원(yoy +22.1%, mom -37.4%)을 시현하였다"라고 분석했다. 또한 대신증권은 "동사의 2월 투자영업이익은 전월에 비해 -17.0% 감소했는데 전월에 발생했던 일회성 수익이 채권수익률 반등으로 발생하지 않았기 때문"라고 밝혔다. 한편 "계열사인 동부하이텍의 동부메탈 지분 매각 노력이 가시화되고 있고 녹봉조선의 처리 방안 결정이 조만간 진행될 것으로 전망되어 동사의 주가를 누르고 있던 악재들이 가벼워질 것"라고 전망했다.
◆ Report statistics

대신증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2008년4월 55,700원까지 높아졌다가 25,700원을 최저점으로 목표가가 제시된 이후 최근에도 25,700원으로 제시되고 있다.
한편 증권정보제공 업체인 씽크풀에 따르면 동사에 대한 컨센서스는 '매수'이고 목표주가의 추이를 살펴보면 최근 두차례 연속 목표가가 하향조정되고 있는데 이번에 조정된 폭이 이전보다는 줄어든 추세이다.

<컨센서스 하이라이트>

	컨센서스	최고	최저
투자의견	매수	OUTPERFORM	MARKETPERFORM(하향)
목표주가	24,214	29,000	13,000

*최근 분기기준

오늘 대신증권에서 발표된 '매수(유지)'의견 및 목표주가 25,700원은 전체 컨센서스 대비해서 대체적으로 평균치에 해당하는 수준으로, 이번 의견은 동종목에 대한 전체적인 흐름에서 크게 벗어나지 않은 것으로 파악되며 목표가평균 대비 6.1% 초과하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 동부증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 29,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 현대증권은 투자의견 'MARKETPERFORM(하향)'에 목표주가 13,000원을 제시한 바 있다.

<대신증권 투자의견 추이>		<최근 리포트 동향>
의견제시일자 투자의견 목표가격 20090401 매수(유지) 25,700 20090302 매수(유지) 25,700 20090213 매수 25,700 20090202 매수(유지) 26,500 20081204 매수 26,500		의견제시일자 증권사 투자의견 목표가 20090401 대신 매수(유지) 25,700 20090401 동양 BUY(M) 26,000 20090330 한국 매수 28,000 20090327 하나대투 매수 25,000

* 씽크풀에서 제공하는 컨센서스는 27개 증권사에서 발표되는 기업분석 리포트 및 코멘트를 실시간으로 통계/분석처리되고 있습니다.