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LS증권에서 16일 DB손해보험(005830)에 대해 "효율성 지표 강점 재부각"라며 투자의견을 'BUY(유지)'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 125,000원을 내놓았다.

LS증권 전배승 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY(유지)'의견은 LS증권의 직전 매매의견에서 큰 변화없이 그대로 유지되는 것이고 올해 초반의 매매의견을 기준으로 볼때도 역시 '매수'의견이 계속 유지되고 있는 상태이다. 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 최근 3회이상 지속적으로 상향조정되고 있는데, 이번에는 목표가의 상승폭이 다소 줄어드는 모습이다.

◆ Report briefing

LS증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "보험손익 개선으로 호실적 지속. 효율성 지표 강점 재부각. 타사와 차별적인 부분은 CSM 배수가 상승하고 CSM 조정규모가 플러스를 기록했다는 점. 주주환원 정책 구체화. 최선호주 의견 유지. 한편 동사는 킥스비율 200~220% 간에서 35%의 목표 주주환원율을 설정. 고수익성 창출역량 강화와 함께 밸류업 측면에서도 구체적인 방향성을 제시했다는 측면에서 긍정적으로 평가. 기존 목표주가와 업종 최선호주 의견을 유지. 예상수익성 대비 주가저평가 정도가 여전히 가장 크다고 판단."라고 분석했다.

또한 LS증권에서 "2분기 순이익은 5,807억원으로 시장예상을 상회하며 호실적 기조 유지. 보험손익 규모가 5,344억원으로 전년동기대비 20% 증가하며 실적개선을 견인. 투자손익의 경우 전분기 일회성 요인이 소멸되며 둔화되었으나 지난해 2분기 수준은 유지. 견조한 신계약 증가를 바탕으로 CSM 상각규모가 확대추세가 이어지고 있어 자동차 손익 둔화에도 불구하고 향상된 경상적 이익체력을 유지."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

LS증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 120,000원이 고점으로, 반대로 90,000원이 저점으로 제시된 이후 이번에 125,000수준으로 새롭게 조정되고 있다.

오늘 LS증권에서 발표된 'BUY(유지)'의견 및 목표주가 125,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균 대비 6.4%정도 미달하고 있는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 신한투자증권은 투자의견 '매수(유지)'에 목표주가 150,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 대신증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 120,000원을 제시한 바 있다.

[LS증권 투자의견 추이]

- 2024.08.16 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.05.16 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지)

- 2024.02.23 목표가 108,000 투자의견 BUY

- 2024.01.03 목표가 98,000 투자의견 BUY

- 2023.11.14 목표가 98,000 투자의견 BUY(유지)

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.08.16 목표가 125,000 투자의견 BUY(유지) LS증권

- 2024.08.16 목표가 150,000 투자의견 매수(유지) 신한투자증권

- 2024.08.16 목표가 145,000 투자의견 BUY 다올투자증권

- 2024.08.16 목표가 139,000 투자의견 BUY NH투자증권