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현대차증권에서 16일 DB손해보험(005830)에 대해 "일회성 제외해도 좋은 실적"라며 투자의견을 'BUY'로 제시하였고, 아울러 목표주가로는 124,000원을 내놓았다.

현대차증권 이홍재 애널리스트가 동종목에 대하여 이번에 제시한 'BUY'의견은 그리고 최근 분기내 발표된 전체 증권사 리포트의 컨센서스와 비교를 해볼 경우에 오늘 발표된 투자의견은 전체의견에 수렴하고 있어, 이번 의견은 시장의 평균적인 기대감이 객관적으로 표현된 것으로 분석되고 있다.

목표주가의 추이를 살펴보면 직전에 한차례 하향조정된 후에 이번에 다시 목표가가 상향조정되었는데 전고점보다는 낮은 수준이다.

◆ Report briefing

현대차증권에서 DB손해보험(005830)에 대해 "중장기적으로 주주환원 상향할 여력 충분. DB손해보험에 대한 투자의견 매수를 유지하고 목표 주가는 124,000원으로 상향. 아직 주주환원정책은 미정이나 1분기 230%에 달하는 K-ICS 비율을 감안했을 때 중장기적으로 경쟁사의 총주주환원율 조정 폭과 유사하게 상향될 여력은 충분하다고 판단되며, 2%p 내외의 지속가능 ROE 우위가 지속되는 점 감안했을 때 더 높은 Target P/B 적용은 타당하다고 판단. 보험손익과 투자손익 모두 개선되며 컨센서스 상회."라고 분석했다.

또한 현대차증권에서 "1분기 순이익은 전년 동기 대비 30.4% 늘어난 5,834억원을 기록하며 컨센서스를 33.7% 상회. 보험손익과 투자손익 공히 개선되며 질적으로도 양호한 실적 기록. IBNR 관련 일회성 이익 제외해도 보험손익은 전년 대비 개선되었으며, 이자손익이 13.7% 증가하며 투자손익 개선을 견인. 향후 부동산 PF 관련 충당금 등 일부 손익 변동성 늘어날 수 있겠지만 1분기 실적 호조에 힘입어 올해 연간 손익은 전년 대비 12.7% 확대되고, ROE는 5년 연속 개선될 것으로 예상."라고 밝혔다.

◆ Report statistics

현대차증권의 동종목에 대한 최근 1년동안의 투자의견은 전체적으로 큰 변화없이 유지되고 있다. 목표주가는 2023년5월 102,000원이 저점으로 제시된 이후 2023년5월 136,000원을 최고점으로 목표가가 제시되었고 최근에는 124,000원으로 다소 하향조정되고 있다.

오늘 현대차증권에서 발표된 'BUY'의견 및 목표주가 124,000원은 전체의견에 수렴하면서 시장의 평균적인 기대감이 비교적 객관적으로 표현된 것으로 풀이되며 목표가평균과 대비해서 미미한 차이가 나는 것으로 집계되었다. 참고로 최근에 목표주가를 가장 공격적으로 제시한 NH투자증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 139,000원을 제일 보수적인 의견을 제시한 유안타증권은 투자의견 'BUY'에 목표주가 110,000원을 제시한 바 있다.

[현대차증권 투자의견 추이]

- 2024.05.16 목표가 124,000 투자의견 BUY

- 2023.11.14 목표가 120,000 투자의견 BUY

- 2023.05.25 목표가 136,000 투자의견 BUY

- 2023.05.15 목표가 102,000 투자의견 BUY

[전체 증권사 최근 리포트]

- 2024.05.16 목표가 124,000 투자의견 BUY 현대차증권

- 2024.05.16 목표가 128,000 투자의견 BUY 한화투자증권

- 2024.05.16 목표가 120,000 투자의견 BUY(유지) 이베스트투자증권

- 2024.05.16 목표가 133,000 투자의견 BUY DB금융투자